지능이 싸질 때 돈이 어디로 가는지는 1900년대 공장이 이미 보여줬음.

이번 주 Kimi K3, Qwen3.8, GLM이 몇 주 간격으로 쏟아졌음. 지능지수 50짜리 모델이 과업당 3센트까지 왔고, 프런티어와 10점 차이에 가격만 100배임. 모델층 마진은 지금 무너지는 중이고, 이건 사고가 아니라 산업구조임. 가중치는 공개되면 몇 주 안에 복제되는 유일한 층이라서 그럼.

지난주에 쓴 대로 병목은 사라지지 않고 이사를 감. 갈 곳은 둘임. 하나는 물리 병목 — 전력, 변압기, HBM, 패키징. 차마스가 AI를 전력·칩·클라우드·모델·하네스·앱 여섯 층으로 자르고 전력과 땅부터 6GW 사 모은 게 그 베팅임. 다른 하나는 하네스 — 오픈모델을 직접 돌려보면 가중치는 프런티어급인데 모자란 게 정확히 이 층임. 도구 호출, 컨텍스트 관리, 검증 루프. 가중치는 카피돼도 하네스는 일하는 방식이라 카피가 안 됨.

전기가 싸졌을 때 돈 번 건 발전소도 모터회사도 아니고 공장 배치를 다시 짠 쪽이었음. 지능의 1920년대는 인프라를 쥔 쪽과 하네스를 짠 쪽이 나눠 가진다고 봄.
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