중국은 자체 개발한 액침 DUV(Immersion DUV) 리소그래피(Lithography) 장비의 소량 생산을 시작했으며, 7월 27일 보고서에 따르면 올해 약 5대의 시스템, 2027년에는 약 20대의 시스템을 계획하고 있습니다. 이 소식은 ASML의 시가총액을 약 440억 달러 증발시켰습니다.

다음 날 _Reuters_는 해당 제조사를 Shanghai Aishengna Electronic Technology Group으로 지목했습니다. 이 회사는 2023년 8월에 설립된 국영 기업으로, 70억 위안(약 10억 달러)의 등록 자본금을 보유하고 있으며 Huawei 계열 스타트업인 Yuliangsheng과 국영 스캐너 제조사인 SMEE의 엔지니어링 팀을 흡수했습니다. 첫 번째 장비들은 대량 생산보다는 생산 라인 검증을 위해 올해 SMIC, Hua Hong, CXMT에 전달될 예정이지만, 이 장비들은 ASML의 모델과 비교하기에는 아직 갈 길이 멀며 추가적인 테스트가 필요합니다.

5대의 장비는 ASML이 통상적인 해에 배치하는 약 130대의 액침(Immersion) 시스템(공정 중 웨이퍼 위에 매우 얇은 액체 층을 형성하는 리소그래피 장비 범주) 중 약 3.8%를 차지하며, 이 유럽 거대 기업은 전체 액침 시장의 약 98.7%를 점유하고 있는 것으로 추정됩니다. 보도에 따르면 중국의 장비는 단일 노광(Single exposure)으로 28nm급 패턴을 인쇄할 수 있으며, 멀티패터닝(Multipatterning)을 통해 7nm, 이론적으로는 5nm까지 도달할 수 있습니다. 이는 SMIC가 이미 설치된 ASML 장비 군을 통해 실행하고 있는 것과 동일한 경로입니다. 두 회사 모두 해당 보고서를 확인해주지 않았으며, 어떤 장비도 공개적으로 모습을 드러내지 않았고, ASML의 현재 플래그십 액침 장비가 보여주는 시간당 330장의 웨이퍼 처리량(Throughput) 및 2.5nm 오버레이(Overlay) 수치와 비교할 만한 처리량이나 오버레이 수치도 공개되지 않았습니다.

SMIC의 스캐너

SMIC는 작년 9월 _Financial Times_가 중국 최대 파운드리가 Yuliangsheng 장비를 테스트하기 시작했으며 자격 검증 후 2027년부터 생산 라인 통합을 목표로 하고 있다고 보도한 이후, '에베레스트 산(Mount Everest)'이라는 코드명으로 개발된 국산 액침 스캐너(Immersion Scanner)를 가동해 왔습니다.

_FT_는 이 장비를 2008년에 시장에 출시된 ASML의 Twinscan NXT:1950i와 비교했는데, 이는 해당 설계가 오늘날 ASML이 판매하는 장비들보다 대략 15년 정도 뒤처져 있음을 의미합니다. 2022년 상하이에서 자본금 10억 위안(약 1억 4,900만 달러)으로 설립된 Yuliangsheng는 작년 말까지 테스트를 위해 팹(Fab)에 3대의 리소그래피(Lithography) 장비를 인도한 것으로 파악되나, 이는 공식적으로 확인된 바는 아닙.

장비에 필요한 많은 핵심 부품들은 여전히 일본에서 수입되고 있으며, 해당 현지 공급업체들의 지연 문제로 인해 2026년 생산량이 약 5대로 제한되었습니다. 따라서 2027년까지 20대의 장비를 생산하겠다는 목표는 아직 구축되지 않은 국내 부품 기반을 전제로 한 야심 찬 목표이며, 수입 부품들은 향후 어떠한 수출 통제 조치에도 취약한 상태로 남아 있습니다.

18% 리소그래피 국산화

SMEE의 가장 진보된 출하 제품은 작년 5월 기준으로 양산 중인 90nm급 건식 ArF 스캐너(dry ArF scanner)인 SSA600 시리즈입니다. 이 회사가 2023년에 발표한 28nm급 SSA/800 액침 노광 장비(immersion tool)는 한 번도 배치된 적이 없으며, 해당 장비의 개발에 성공했다는 관영 매체의 주장은 게시 직후 삭제되었습니다. 작년 12월, SMEE는 110nm 해상도와 15nm 오버레이(overlay) 사양의 KrF 스캐너에 대해 약 1억 1,000만 위안(1,600만 달러) 규모의 단독 정부 계약을 수주했으며, 이는 현재 이 회사의 양산급 역량이 어느 수준인지 보여주는 유용한 지표입니다.

중국 반도체 산업 협회의 수치에 따르면, 2025년 중국 팹(fab) 구매의 35%를 국산 장비가 차지하며 베이징의 목표치인 30%를 상회했으며, 이는 3년 전의 약 10%에서 상승한 수치입니다. 식각(Etch) 및 박막 증착(thin-film deposition)은 국산화율 40%를 넘어섰고, 계측(metrology)은 25%에 도달한 반면, 리소그래피(lithography)는 대부분 레거시 공정(trailing-edge) 및 패키징 장비에 국한되어 겨우 18%를 기록했습니다. 2025년 말부터 신규 팹 증설 시 장비의 최소 절반을 국산으로 조달해야 한다는 규정이 시행됨에 따라, 이 명령은 신규 스캐너들의 사양이 어떻게 결정되든 관계없이 고객층을 보장해 주는 역할을 할 것입니다.

식각, 증착 및 기타 모든 것

ASML

(이미지 출처: ASML)

Naura Technology는 2025년 매출 기준 ASML, Applied Materials, Lam Research, Tokyo Electron의 뒤를 이어 세계 5위의 칩 장비 제조사가 되었으며, KLA를 앞질렀습니다. 이 회사는 2025년 첫 3분기 동안 271.4억 위안(40억 달러)의 매출을 기록했는데, 이는 2020년 전체 매출인 60.5억 위안(5억 8,900만 달러)과 대비되는 수치입니다. 또한 2027년까지 이어지는 주문 잔고를 보유하고 있으며, 처음으로 리소그래피 (Lithography) 장비 개발을 시작했습니다. AMEC는 2025년에 매출과 순이익이 30% 이상 성장했으며, 세정 전문 기업인 ACM Research는 2025 회계연도에 9억 130만 달러를 기록했고 2026년에는 최대 11억 8,000만 달러를 전망했습니다.

Huawei와 널리 연관되어 있는 선전(Shenzhen) 소재 기업인 SiCarrier는 2025년 3월 SEMICON China에서 식각 (Etch), 증착 (Deposition), 계측 (Metrology) 및 테스트 (Test)를 아우르는 약 30개의 장비를 선보였으며, 2025년 9월 기준 기업 가치는 650억 위안(96.3억 달러), 주문액은 100억 위안(14.8억 달러) 이상으로 보고되었습니다. 미국은 2024년 12월 이 회사를 엔티티 리스트 (Entity List)에 추가했습니다.

해당 분야의 자체적인 리더십은 수치가 시사하는 것만큼 승리적이지는 않습니다. 지난 3월, SMIC의 공동 창립자인 Wang Yangyuan과 YMTC, Naura, 그리고 EDA 기업인 Empyrean의 수장들은 중국의 장비 산업을 [

베이징의 목표는 2028년까지 해당 장비를 통한 칩 생산이며, Reuters 소식통은 2030년이 더 현실적이라고 말합니다. 별도의 보도 내용에 따르면, 탈취한 Cymer 광원을 중심으로 구축된 역설계 프로토타입이 존재하며, 이 역시 아무것도 생산하지 못한 상태입니다. 2025년 3월 중국 매체를 통해 유포된 Huawei의 2025년 EUV 시범 생산 및 2026년 양산에 관한 이전 주장들은 어떠한 1차 출처에 의해서도 확인되지 않았습니다. 둘레가 무려 100에서 150미터에 달하는 싱크로트론 (Synchrotron)이 필요한 칭화 대학교 (Tsinghua University)의 가속기 기반 SSMB 개념은 여전히 학술적 프로젝트로 남아 있습니다.

수출 통제 (Export controls)

4월 초 하원과 상원에 도입된 MATCH 법안은 SMIC, Huawei, Hua Hong, CXMT, YMTC에 대한 액침 DUV (Immersion DUV) 장비 판매뿐만 아니라 이미 설치된 장비의 서비스 제공까지 금지하며, 네덜란드와 일본이 이에 발맞출 수 있도록 150일의 시간을 부여할 것입니다.

현 단계에서 이는 법안일 뿐 법률은 아니지만, 서비스 제한은 Huawei의 Kirin 9030에 사용된 SMIC의 N+3 노드를 포함하여 중국이 현재 제조하는 모든 첨단 칩을 생산하는 ASML의 설치 기반을 직접적으로 타격하게 됩니다. 중국의 팹 (Fabs)들은 제3자 엔지니어와 암시장 부품을 사용하여 기존 ASML 장비들을 프랑켄슈타인처럼 개조하는 것으로써 정확히 그러한 시나리오에 대비해 왔습니다.

ASML의 중국 노출(exposure)은 이미 계획대로 축소되고 있습니다. 회사가 지난 7월 연간 가이던스를 430억 유로에서 450억 유로로 상향 조정했음에도 불구하고, 중국은 시스템 매출의 20%를 차지하고 있으며, 이는 2024년의 41%, 작년의 33%와 비교되는 수치입니다. 마찬가지로, Applied Materials는 이번 회계연도에 중국 매출에서 6억 달러에서 7억 1,000만 달러의 손실을 예상하고 있습니다.

궁극적으로, 중국의 국산 DUV 프로그램이 진정한 경쟁자인지 아니면 국가가 승인한 또 다른 허세(hot air)인지를 나타내는 세 가지 지표가 있을 것입니다. 가장 주요한 지표는 SMIC, Hua Hong 또는 CXMT에서 Aishengna 장비를 통해 생산된 웨이퍼 중, 발표된 처리량(throughput)과 수율(yield)을 갖춘 검증된 생산 웨이퍼가 나오는 것입니다. 그다음으로는 2027년까지 계획된 20대의 장비에 근접하는 물량이 인도되는지, 그리고 베이징이 설정한 2028년 목표 이전에 선전(Shenzhen) EUV 프로토타입에서 첫 노광 웨이퍼(exposed wafer)가 나오는지를 확인해야 합니다.