공매도 투자자들이 SpaceX에 대한 베팅을 빠르게 늘리면서, 부진한 주가는 공모가 근처에서 등락을 거듭하는 가운데 회사 공개 유통 물량의 거의 3분의 1에 달하는 약세 포지션을 형성하고 있습니다.
S3 Partners에 따르면, 현재 약 1억 8,500만 주의 SpaceX 주식이 공매도되어 있으며, 이는 회사의 상장 가능 유통 물량(publicly tradable float)의 약 29%와 약 250억 달러 규모의 약세 베팅을 나타냅니다. 이 수치는 불과 3주 전 추정치였던 4,000만 주(유통 물량의 약 5~7%)에서 급증한 것입니다.
S3의 리서치 책임자인 Matthew Unterman은 CNBC와의 인터뷰에서 "공모 이후부터 투기적 포지션을 구축하는 공매도 투자자들의 지속적인 수요를 목격하고 있습니다"라고 말했습니다.
이러한 공매도 관심 증가는 SpaceX 주가가 초기 강세를 보인 후 부진을 겪으면서 발생했습니다. 이 주식은 7월에 약 20% 하락했으며, 수요일에는 처음으로 공모가인 135달러 아래로 잠시 떨어졌습니다. 주가는 마지막으로 주당 약 136달러 수준에서 거래되었습니다.
이러한 약세 포지션은 향후 몇 달 동안 거래 가능한 주식 수를 상당히 늘릴 수 있는 면밀히 관찰되는 락업(lockup) 일정을 앞두고 이루어졌습니다. KeyBanc Capital Markets에 따르면, SpaceX의 초기 공모 유통 물량은 전체 발행 주식 약 130억 주의 약 5%만을 차지했으며, 대다수의 주식은 여전히 락업 제한을 받았습니다.
KeyBanc는 첫 번째 주요 해제(unlock)가 회사의 2분기 실적 보고 시점 무렵에 발생하여, 이때 발행 주식의 약 11%가 매각 자격이 될 수 있을 것으로 추정했습니다.
또한, 이 회사에서는 공모 후 약 70일경부터 각각 약 4%씩 추가 분할(tranches)이 예정되어 있으며, 이후 성능 마일스톤 및 3분기 실적과 연계된 추가 해제 물량이 이어질 것이라고 해당 기관은 밝혔습니다.
가장 큰 블록은 여전히 Elon Musk의 지분으로, 발행 주식의 약 42%를 차지하며 2027년 6월까지 락업되어 있습니다.
회사의 제13차 Starship 테스트 비행이 목요일로 예정되어 있으며, 이는 주가 심리에 영향을 미칠 수 있는 촉매제(catalyst)입니다.
