은행 ETF 비교: KBWB와 FTXO는 서로 어떻게 다른가?

Invesco KBW Bank ETF (NASDAQ:KBWB)는 최근 더 높은 수익률과 함께 은행 부문에 대한 저비용 진입 기회를 제공하는 반면, First Trust Nasdaq Bank ETF (NASDAQ:FTXO)는 더 넓은 분산 투자(diversification)를 제공합니다.

두 펀드 모두 국내 은행 부문을 목표로 하지만, 산업 성과를 포착하기 위해 서로 다른 인덱싱 방법론(indexing methodologies)을 따릅니다. Invesco KBW Bank ETF가 대형 금융기관(money centers) 및 지역 은행(regional banks)의 시가총액 가중 지수(market-cap-weighted index)를 추종하는 반면, First Trust Nasdaq Bank ETF는 변동성(volatility) 및 성장(growth)과 같은 유동성 및 펀더멘털 요인에 집중하는 "스마트" 인덱싱 접근 방식을 사용합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	FTXO	KBWB
발행사 (Issuer)	First Trust	Invesco
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베타(Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률(1-yr return)은 지난 12개월 동안의 총 수익률(total return)을 나타냅니다. 배당 수익률(Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률(distribution yield)입니다.

Invesco 펀드는 First Trust 펀드의 0.6%와 비교하여 0.35%의 비용 비율(expense ratio)을 부과하여 더 저렴합니다. 또한, Invesco 펀드는 분배 수익률을 통해 수익을 추구하는 투자자들에게 더 높은 지급액을 제공합니다.

성과 및 리스크 비교

지표	FTXO	KBWB
최대 낙폭 (5년) (Max drawdown)	(46.6%)	(49.3%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,367	$1,523

구성 내용

Invesco KBW Bank ETF (KBWB)는 포트폴리오의 100%를 차지하는 26개의 보유 종목을 통해 금융 서비스 부문에 전적으로 집중합니다. 2011년에 출시된 이 ETF는 전국 단위의 대형 금융기관(money center banks) 및 저축은행(thrifts)을 추종하기 위해 수정된 시가총액 방식(modified market-cap approach)을 사용하여 포지션 비중을 조절합니다. 가장 큰 포지션으로는 Morgan Stanley (NYSE:MS) 9.28%, The Goldman Sachs Group (NYSE:GS) 8.85%, 그리고 Bank of America (NYSE:BAC) 7.84%가 포함됩니다. 지난 12개월 동안 Invesco 펀드는 주당 $1.80의 배당금을 지급했습니다.

First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO) 또한 금융 서비스에 100% 노출되어 있지만, 42개의 더 넓은 선택 범위를 사용합니다. 2016년에 출시된 이 펀드의 상위 보유 종목에는 Citigroup (NYSE:C) 9.04%, Bank of America 8.05%, 그리고 JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) 7.75%가 포함됩니다. 이 펀드의 지난 12개월 배당금은 주당 $0.68입니다. 두 ETF 모두 미국 상장 기관을 우선시하지만, FTXO는 업계의 거물급 기업들에 치중하는 경향이 있는 더 큰 경쟁사에 비해 더 많은 지역 기반 기업과 중소형 은행들을 포함하고 있습니다.

ETF 투자에 대한 더 자세한 안내를 원하시면, 이 링크에서 전체 가이드를 확인하세요.

어떤 것이 더 나은 매수 기회인가

Invesco KBW Bank ETF (KBWB)와 First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO)는 모두 은행 섹터에 집중하는 상장지수펀드 (ETFs)입니다. 하지만 몇 가지 핵심적인 측면에서 차이가 있습니다. 투자자들이 각 펀드에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.