워렌 버핏 후임자가 이끈 버크셔 해서웨이의 1분기 정리와 주요 종목 분석

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그레그 에이블은 1분기에 버크셔의 포트폴리오를 26개 종목으로 줄였으며, 홈빌더인 테일러 모리슨(Taylor Morrison)을 24% 프리미엄에 68억 달러에 인수했습니다.

애플(Apple, AAPL)과 아메리칸 익스프레스(American Express, AXP)가 버크셔의 상위 4개 보유 종목을 지탱하며, 이 둘만으로도 포트폴리오의 36%를 차지하고 매수(Buy) 등급 및 400달러 가격 목표가를 제시했습니다.

코카콜라(Coca-Cola, KO)와 뱅크 오브 아메리카(Bank of America, BAC)가 버크셔의 핵심 4개 종목을 완성하며, 각 종목 모두 매수 등급을 받았고 2% 이상의 배당 수익률을 지급하고 있습니다.

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**워렌 버핏(Warren Buffett)**은 2025년 12월 31일 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway) (NYSE: BRK-B)의 CEO직에서 물러났습니다. 그는 지난 60년간 어려움을 겪던 섬유 공장에서 1조 달러 규모의 제국으로 변모시킨 이 복합 기업을 이끌어 왔습니다. '오마하의 현자'는 자신의 후임자인 그레그 에이블에게 매우 집중된 포트폴리오를 물려주었습니다: 버크셔의 3,810억 달러 포트폴리오 중 70%가 단 7개 종목에 투자되어 있습니다. 비보험 부문을 감독하는 부회장으로 재직해 온 에이블은 2026년 1월 1일부로 공식 CEO를 맡았습니다. 95세의 버핏은 완전히 은퇴하지는 않을 예정이며, 이사회 의장을 맡고 오마하 본사 방문을 이전처럼 계속할 계획입니다. 하지만 그는

한 가지는 확실합니다. 새로운 CEO는 1분기에 즉시 업무에 착수했으며, 16개 기업을 정리하여 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) 포트폴리오에는 이제 26개의 주식만이 남게 되었습니다. 또한, 에이블 (Abel)은 회사가 수년 만에 처음으로 상장 기업을 인수하며 세상을 놀라게 했는데, 바로 주택 건설업체인 테일러 모리슨 (Taylor Morrison) (NYSE: TMHC)을 인수한 것입니다. 이 거래는 전액 현금 거래로 주당 72.50달러에 책정되었으며, 이는 테일러 모리슨의 순부채를 포함하여 자기자본 가치 68억 달러, 기업 가치 (Enterprise Value) 85억 달러를 의미합니다. 에이블 체제하에서의 첫 번째 주요 인수 중 하나인 이번 계약은 대상 기업의 이전 주가 대비 24%의 프리미엄을 제공합니다. 이 거래는 올해 하반기에 완료될 예정이며, 테일러 모리슨은 기존 경영진 체제 하에서 운영을 지속할 것으로 예상됩니다. 테일러 모리슨 이전의 마지막 주요 상장 기업 전체 인수 사례는 2022년에 116억 달러에 인수된 알레그니 (Alleghany)였습니다.

포트폴리오 정리와 옥시덴탈 페트롤리움 (Occidental Petroleum)으로부터 옥시켐 (OxyChem)을 인수한 이후 첫 번째 인수 이후, 이제 단 4개의 주식이 버크셔 해서웨이 포트폴리오의 53.8%를 차지하고 있습니다. 이 4개 주식 중 1분기에 매도가 발생한 것은 단 하나뿐이었습니다. 하지만 그 매도 규모는 상당히 미미했으며, 거대한 투자 비중을 1% 미만으로 줄이는 수준이었습니다.