순환 금융 (circular financing), 중국과의 경쟁, 그리고 AI 데이터 센터 인프라에 투입되는 막대한 비용의 생존 가능성 등 여러 우려 사항으로 인해 투자자들이 이 섹터에서 자금을 회수하면서, 최근 인공지능 (AI) 주식들이 큰 타격을 입었습니다.

운영 방식에 이 기술을 통합하여 AI 확산의 혜택을 받는 기업들과 AI 관련 하드웨어 및 소프트웨어를 판매하는 기업들에 투자하는 상장지수펀드(ETF)인 Global X Artificial Intelligence & Technology ETF는 지난 한 달 동안 가치의 8%를 잃었습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년에는 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "더블 다운 (Double Down)" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "전적인 확신 (Total Conviction)" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

하지만 AI 하드웨어 전문 기업들은 계속해서 인상적인 성장을 기록하고 있으며, 이는 최근 이 섹터의 하락세가 오래 지속되지 않을 수 있음을 시사합니다. Celestica (NYSE: CLS)는 지난 7월 ASML 및 Taiwan Semiconductor Manufacturing과 같은 기업들의 인상적인 실적 보고에 이어, 견고한 실적을 발표하고 연간 가이던스(guidance)를 상향 조정한 최신 기업입니다.

Broadcom (NASDAQ: AVGO), Intel, 그리고 Advanced Micro Devices를 주요 고객사로 두고 있는 이 위탁 전자 제품 제조업체의 주가는 지난 3개월 동안 12% 하락했습니다. 하지만 이러한 조정은 영리한 투자자들이 정말 매력적인 밸류에이션 (valuation)에서 최고의 AI 주식을 매수할 수 있는 기회입니다. 그 이유를 살펴보겠습니다.

Celestica의 매출과 수익은 엄청난 속도로 증가하고 있습니다

Celestica는 데이터 센터 및 네트워킹 (networking), 항공우주 및 국방 (aerospace and defense), 헬스케어 (healthcare), 산업 (industrial), 반도체 제조 (semiconductor manufacturing), 그리고 공급망 관리 (supply chain management)와 같은 다양한 산업 분야에 전자 제조 서비스 (EMS, electronics manufacturing services)를 제공합니다. 이 회사의 커넥티비티 및 클라우드 솔루션 (CCS, connectivity and cloud solutions) 사업부는 앞서 언급한 주요 칩 설계사들이 배치한 네트워킹 스위치 (networking switches)에 대한 강력한 수요에 힘입어 최근 눈부신 성장을 경험하고 있습니다.

이는 Celestica의 2분기 매출이 전년 동기 대비 62%라는 놀라운 수치로 증가하여 47억 달러를 기록한 이유를 설명해 줍니다. 더욱 고무적인 것은, 회사의 주당순이익 (EPS, earnings per share)이 전년 동기 대비 83% 상승한 2.54달러를 기록했다는 점입니다. Celestica의 가이던스 (guidance)는 화룡점정이었는데, 회사는 현재 2026년 매출이 이전 가이던스인 190억 달러에서 상향된 205억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 비일반회계기준 (non-GAAP) 주당순이익 가이던스도 이전 추정치인 10.15달러에서 11.30달러로 상향 조정했습니다.