애플이 중국산 메모리 칩 구매를 추진한다는 보고는 낮은 가격 때문이 아니라, 악화되는 AI 주도 공급 부족 상황에서 살아남기 위함이라고 분석가는 말한다

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Ming-Chi Kuo 분석가에 따르면, 중국 공급업체로부터 메모리 칩에 대한 접근권을 확보하려는 **Apple Inc.**의 보고된 노력은 비용 절감보다는 향후 칩 가용성에 대한 고조되는 우려를 반영합니다.

AI 데이터 센터가 글로벌 메모리 시장을 재편하고 있다

일요일 게시물에서 Kuo는 "메모리 수급 격차가 2027년까지 계속 확대될 것"이라고 말하며, 이것이 애플이 ChangXin Memory Technologies (CXMT)를 미국의 엔티티 리스트 (Entity List)에서 제외하도록 Donald Trump 행정부에 로비하는 진짜 이유라고 주장했습니다.

Kuo에 따르면, 애플이 받는 압박은 "치솟는 메모리 비용에서 확대되는 공급 격차로" 이동했습니다.

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그는 2026년에 가전제품에 할당된 메모리 용량의 15%에서 20%가 2027년에는 AI 데이터 센터로 재배정될 수 있으며, 그 비중은 더욱 증가할 가능성이 높다고 추정합니다.

그 결과, 애플은 LPDDR 메모리 공급 부족으로 인해 원래 계획보다 2026년 하반기부터 2027년 1분기 동안 A20 칩을 10%에서 20% 적게 받을 수 있습니다. 다만 Kuo는 이러한 부족분의 일부는 애플의 과도한 주문 예약 (overbooking)을 반영할 수도 있다고 언급했습니다.

제한된 용량에도 불구하고 애플이 CXMT를 원하는 이유

Kuo는 CXMT를 추가하는 것이 애플의 메모리 비용을 크게 낮추지는 못할 것이라고 주장했는데, 이는 해당 중국 칩 제조사의 IPO 신청서가 자체 생산 용량이 국내 수요보다 훨씬 낮은 수준임을 나타내고 있기 때문입니다.

"설령 애플의 로비가 성공하여 CXMT로부터 DRAM을 구매하더라도, 그것이 비용을 실질적으로 낮추거나 공급 격차를 메우지는 못할 것입니다"라고 Kuo는 작성했습니다.

대신 그는 애플이 글로벌 메모리 불균형이 악화됨에 따라 "추가적인 공급원"을 찾고 있는 것이라고 말했습니다.

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그는 현재의 상황을 2022년 애플이 Yangtze Memory Technologies를 검토했다는 보고와 대조하며, 당시의 노력은 주로 NAND 비용을 절감하는 데 목적이 있었던 반면, CXMT를 추진하는 것은 DRAM 공급 리스크를 관리하기 위함이라고 말했습니다.

메모리 수급 격차는 2027년까지 계속해서 벌어질 것입니다. 이것이 애플이 CXMT를 엔티티 리스트 (Entity List)에서 제외하도록 백악관에 로비를 벌이는 진짜 이유입니다.

▌최신 업계 점검 사항부터 시작합니다: 애플에 가해지는 압박은 치솟는 메모리 비용에서 점점 더 커지는 공급 격차로 옮겨갔습니다.…— 郭明錤｜Ming-Chi Kuo (@mingchikuo) 2026년 6월 28일