암호화폐 대출 프로토콜 Morpho, 월스트리트의 DeFi 추진을 지원하기 위해 1억 7,500만 달러 투자 유치

탈중앙화 대출 프로토콜 (Decentralized lending protocol)인 Morpho가 1억 7,500만 달러의 신규 자금을 확보했으며, 이는 최근 해당 섹터의 일련의 좌절에도 불구하고 DeFi 인프라에 대한 지속적인 수요를 보여줍니다.

누구나 격리된 대출 시장 (isolated lending markets)을 생성할 수 있도록 지원하는 이 플랫폼은 화요일 발표를 통해 이번 투자 유치가 DeFi 플랫폼 역사상 가장 큰 규모의 펀딩 라운드 중 하나라고 밝혔습니다. Crunchbase에 따르면, Morpho는 이전에 두 차례의 라운드를 통해 6,800만 달러의 자금을 조달한 바 있습니다.

110억 달러의 사용자 예치금을 보유한 이 프로토콜은 큐레이팅된 대출 금고 (curated lending vaults)를 대중화하는 데 큰 역할을 해왔습니다. 이는 펀드와 유사한 형태를 띠며, 리스크 관리자가 매개변수를 설정하면 사용자의 자본이 다양한 암호화폐 담보 시장 (crypto-backed markets)에 자동으로 할당되도록 합니다.

Morpho는 이번 라운드가 암호화폐 최대 벤처 캐피털(VC) 중 두 곳인 Paradigm과 Andreessen Horowitz (a16z)가 Ribbit Capital과 함께 공동 주도했다고 밝혔습니다. 또한 Morpho는 이번 투자 유치가 Apollo Funds, Circle Ventures, VanEck으로부터 전략적 지원을 끌어냈으며, 10여 개 이상의 다른 기업들이 참여했다고 전했습니다.

이 프로토콜은 Coinbase 및 Binance와 같은 주요 거래소에 채택되어, 고객들이 Circle의 USDC나 Tether의 USDT와 같은 스테이블코인 (stablecoins)에서 이자를 받거나, Bitcoin 및 Ethereum과 같은 디지털 자산을 담보로 대출을 받을 수 있도록 지원하고 있습니다.

Morpho의 이번 투자 유치는 KelpDAO를 타격한 익스플로잇 (exploit)으로 촉발된 Aave의 유동성 위기와 북한 연계 해킹 그룹에 의한 Drift의 2억 8,500만 달러 도난 의심 사건을 포함하여, 올해 해당 섹터에 대한 신뢰를 시험했던 DeFi 익스플로잇 (exploits)이 증가하는 가운데 이루어졌습니다.

발표에서 Morpho는 프랑스의 금융 거물인 Société Générale가 이미 자사의 플랫폼 위에서 구축을 진행 중이라고 언급했으며, 이 프로토콜이 "은행, 자산 운용사, 핀테크 기업들이" 프로그래밍 가능한 대출 상품을 구축할 수 있게 하는 "공유 신용 계층 (shared credit layer)"이 되겠다는 야망을 가지고 있다고 밝혔습니다.

Morpho의 공동 창립자인 Paul Frambot은 성명을 통해 “금융의 진정한 가치는 항상 낙후된 인프라(infrastructure)로 인해 제약을 받아왔습니다”라고 말했습니다. “우리는 전 세계를 위해 개방형 신용 네트워크 (open credit network)를 구축하여, 유휴 자본을 보유한 이들과 자금이 필요한 이들을 전 세계적으로 연결하고 있습니다.”

Morpho는 이번에 확보한 자금이 인프라 개발과 전략적 파트너들과의 상업적 통합 (commercial integrations)에 사용될 것이라고 밝혔습니다. 이번 라운드 이전에도 Morpho는 Coinbase로부터 지원을 받았으며, Coinbase는 작년 초 자사의 비트코인 담보 대출 프로그램을 재개하기 위해 이 플랫폼을 사용한 바 있습니다.

다른 대출 프로토콜 (lending protocols)과 마찬가지로, Morpho의 차입자들은 담보 가치가 하락하여 특정 임계값 (threshold)을 넘어서게 되면 청산 (liquidations)에 직면하게 되며, 이 과정에서 제3자 구매자가 개입하여 해당 자금을 할인된 가격에 매수할 수 있게 됩니다. 최근 Coinbase의 플랫폼에서는 사용자 손실이 증가하는 추세가 나타나고 있습니다.