실적 발표 하루 전, 메리츠증권이 삼성전자 목표가를 50만 원으로 올렸다. 현 주가 대비 상승 여력 61.6% — 그런데 이 리포트에서 정말

요약

메리츠증권이 삼성전자의 목표가를 50만 원으로 상향 조정하며, 2분기 반도체 부문의 강력한 실적을 전망했습니다. 특히 특별성과급 충당금을 제외하고도 시장 기대치를 상회하는 영업이익을 기록할 것으로 분석됩니다.

핵심 포인트

• 메리츠증권, 삼성전자 목표가 50만 원으로 상향
• 2분기 반도체 부문 충당 전 영업이익 109.5조 원 추정
• 특별성과급 19.3조 원 반영 후에도 시장 기대치 상회 전망
• 메모리 사이클이 아직 정점에 도달하지 않았음을 시사