삼성이 HBM4를 양산 넉 달 만에 10억 달러어치 팔았다. 신제품이 첫해부터 이런 숫자를 내는 건 이례적인데, 진짜 이유는 삼성 기술력만이 아니다.

HBM3E까지 삼성은 SK하이닉스에 한 발 밀렸다. 그런데 차세대 HBM4부터 단숨에 치고 올라온 배경엔 엔비디아의 계산이 깔려 있다. 공급을 하이닉스 한 곳에 의존하면 가격도 물량도 엔비디아가 끌려간다. 그래서 차세대부터 삼성을 끌어올려 복점 구도를 만든 것이다.

방한한 젠슨 황이 "한국 파트너와 최대한 많은 공급을 안정적으로 확보하겠다"고 한 말이 핵심이다. 베라 루빈에 들어갈 HBM4를 두 곳에서 받겠다는 뜻이다.

삼성의 10억 달러는 기술 반격이자, 엔비디아가 설계한 공급망 안전판이다. HBM 판이 하이닉스 독주에서 복점으로 넘어가고 있다.