핵심 포인트

인플레이션과 금리에 대한 지속적인 우려 속에서, 배당주 (Dividend stocks)는 올해 전반적으로 안정적이고, 어떤 경우에는 시장 수익률을 상회하는 수익을 제공해 왔습니다.

NOBL, SDY, DGRO 세 가지 ETF는 포트폴리오 규모, 수익률 (yield), 비용 비율 (expense ratio), 가중치 산정 방식 (weighting methodology)에서 차이를 보이며 배당 투자에 대한 각기 다른 접근 방식을 제공합니다.

DGRO는 0.08%의 낮은 비용 비율과 396개 종목으로 구성된 광범위한 바스켓으로 눈에 띄며, NOBL은 세 펀드 중 3.7%로 가장 높은 배당 수익률을 제공합니다.

인플레이션, 금리, 잠재적인 AI 버블 등에 대한 지속적인 우려에도 불구하고, 배당주 그룹은 올해 일반적으로 그들이 가장 잘하는 역할, 즉 방어적 수단 (defensive play)으로서 상당히 안정적인 상태를 유지했습니다. 실제로 성과 강도가 메가캡 기술주 (mega-cap tech stocks)를 넘어 산업재, 금융주 등으로 확대됨에 따라, 더 광범위한 배당 지급 종목들이 정기적인 배당금 지급 외에도 시장 수익률을 상회하는 수익을 기록할 수 있었습니다.

투자자들이 배당주의 초과 수익이 반드시 지속될 것이라고 기대해서는 안 되지만 — 주목할 만한 배당금 증가 사례들이 있기는 합니다 — 모멘텀이 유지되는 동안에는 해당 분야를 다루는 상장지수펀드 (ETFs)의 포지션을 구축하는 것을 고려해 볼 만한 좋은 시기일 수 있습니다.

필수 배당 귀족주 (Dividend Aristocrats)에 대한 균형 잡힌 노출

수십 년간 지속적으로 배당을 늘려온 S&P 지수 내 선도 기업들로 구성된 잘 알려진 S&P 500 Dividend Aristocrats Index를 추종하는 ProShares S&P 500 Aristocrats ETF (BATS: NOBL)는 이 시장 영역에 진입할 수 있는 광범위한 접점입니다. 동일 가중치 (equal-weighting) 방식과 개별 섹터 할당에 대한 30% 상한선 덕분에, NOBL은 투자자들이 73개의 최상위 배당 지급 종목으로 구성된 매우 다각화된 바스켓을 받을 수 있도록 보장합니다.

많은 투자자들이 배당 ETF를 매수 후 보유 (buy-and-hold) 전략으로 고려하지만, NOBL 투자자들이 포지션을 조정해야 할 때 유동성 (liquidity)이 주요 우려 사항이 될 가능성은 낮다는 점을 알아두는 것이 도움이 됩니다. 이 펀드는 약 120억 달러의 운용 자산 (AUM)과 140만 주의 한 달 평균 거래량을 보유하고 있습니다. 이는 해당 분야의 일부 경쟁사들보다 높은 0.35%라는 다소 높은 운용 보수 (expense ratio)에도 불구하고 달성한 수치입니다.

최소 25년 동안 배당금을 꾸준히 인상해 온 기업들은 이용 가능한 가장 강력하고 안정적인 배당주 중 하나라는 주장을 펼칠 수 있습니다.