미국과 이란의 공격 중단 합의로 S&P 500 종목의 60%가 '매수' 등급 기록

미국과 이란이 공격 중단 및 지정학적 긴장 완화에 합의함에 따라, S&P 500 종목의 약 60%가 현재 월스트리트 분석가들로부터 '매수 (Buy)' 등급을 받고 있으며, 이는 역대 최고 수준입니다.

기록적인 분석가들의 낙관론과 중동 리스크의 완화가 결합되어 미국 주식 및 암호화폐 (crypto)를 포함한 기타 위험 자산 전반에 걸쳐 강세장 심리 (bullish sentiment)를 강화했습니다.

S&P 500 매수 등급, 역대 최고치를 향해 상승

전략가 찰리 빌렐로 (Charlie Bilello)에 따르면, S&P 500 종목의 약 60%가 '매수 (Buy)' 등급을 보유하고 있으며 이는 역대 최고치입니다. FactSet 데이터에 따르면 6월 분석가 의견 중 '매수 (Buy)' 등급은 59.4%를 기록했습니다.

'보유 (Hold)' 등급은 35.7%로 하락했으며, '매도 (Sell)' 의견은 4.9%로 5년 평균보다 낮은 수준입니다. 월스트리트 분석가들이 '매수 (Buy)'와 '보유 (Hold)' 쪽으로 기울어져 있기 때문에, 이러한 '매도 (Sell)' 의견은 구조적으로 드문 현상입니다.

Creative Planning의 수석 시장 전략가인 빌렐로는 이러한 낙관론을 '청신호'라기보다는 '주의'로 규정했습니다.

그는 6월 말에 "모두가 좋은 소식을 기대할 때는 긍정적인 놀라움이 나타날 여지가 적다"라는 견해를 공유했습니다.

Axios에 따르면, 미국과 이란이 모든 "물리적 활동 (kinetic activity)"을 중단하기로 합의함에 따라 분석가들의 낙관론이 굳어졌습니다. 양측은 화요일 도하 (Doha)에서 만날 예정입니다.

보고서에 따르면, 미국 관리들은 기술적 협상이 계속되는 동안 양측이 당분간 적대 행위를 중단하여 상업용 선박이 자유롭게 이동할 수 있도록 할 것이라고 밝혔습니다.

이번 회담은 해상 보안 조치와 아직 가동되지 않은 미국과 이란 간의 계획된 군사 핫라인을 포함하여, 휴전 조건을 이행하는 데 중점을 둘 것입니다.

이번 합의는 6월 18일 프레임워크와 함께 시작되었으나 며칠 후 새로운 공격으로 무너졌던 중단과 재개를 반복하던 휴전의 연장선입니다. 중동 리스크의 완화는 시장 전반의 강세 분위기를 강화하는 데 도움이 되었습니다.

암호화폐 및 위험 자산에 미치는 의미

암호화폐의 이해관계는 호르무즈 해협 (Strait of Hormuz)을 관통합니다. 미국 에너지정보청 (EIA)에 따르면, 매일 약 2,000만 배럴의 석유가 이곳을 통과하며, 이는 전 세계 소비량의 약 5분의 1에 해당합니다. 이 지역에서의 갈등이 고조될 때마다 암호화폐 가격은 타격을 입었습니다. CoinGlass에 따르면, 지난 6월 3일 가격이 66,000달러 아래로 떨어지면서 약 18억 4,000만 달러 규모의 청산 (liquidations)이 발생했으며, 이는 2월 이후 최대 규모였습니다.

주식은 고점 부근을 유지하고 있는 반면 비트코인 (BTC)은 저점으로 급락했는데, 이러한 괴리는 위험 자산 (risk assets) 관점에서 주목할 만한 현상입니다. 비트코인의 현물 가격은 월요일 기준 59,633달러 근처에 머물렀으며, 휴전 협상에도 불구하고 주간 단위로 약 6% 하락했습니다. 이는 2025년 10월의 정점인 126,080달러 부근과 비교했을 때 약 53% 낮은 수준입니다.

양측이 6월 프레임워크 (framework)에 서명했을 때, 유가는 하락하고 미국 주식은 랠리 (rally)를 보였습니다. 비트코인은 24시간 거래되기 때문에, 주식 시장이 개장하기 전 이러한 뉴스 헤드라인에 따라 움직이는 경우가 많습니다.

상황은 여전히 취약합니다. 트럼프 대통령은 "일을 완수하겠다"고 위협했으며, 이란 혁명수비대는 해협에 대해 새로운 경고를 발령했습니다. 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America)는 오랫동안 비트코인을 인플레이션 헤지 (inflation hedge) 수단이라기보다 위험 자산으로 분류해 왔습니다. 주식과의 밀접한 연관성은 양날의 검과 같습니다.