메타(META) 주식에 주목하는 100억 달러의 이유

Meta Platforms (META)는 회사가 Anthropic과 자사의 AI 데이터 센터 컴퓨팅 파워를 임대하는 초기 단계 논의 중이라는 보도가 나오면서 금요일에 주목받고 있습니다. 이 거래는 향후 2년간 최대 100억 달러 규모가 될 수 있습니다.

Anthropic이 해당 방안을 6월에 제안한 것으로 알려졌으며, 지급은 월별 할부로 구조화되고 양 당사자는 조기 탈퇴 옵션을 보유합니다. 협상은 여전히 유동적이며 최종 합의로 이어지지 않을 수도 있습니다.

글 작성 시점 기준, Meta 주가는 2026년 초에 시작했던 가격과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.

Anthropic이 Meta로부터 컴퓨팅 파워를 구매하려는 이유?

잠재적인 이 거래는 Anthropic이 지난 5월 Elon Musk의 SpaceX (SPCX)와 체결한 기존 3년간 450억 달러 규모의 컴퓨팅 계약 중 약 3분의 1 크기입니다.

Anthropic은 엔터프라이즈 제품인 Claude Code 출시 이후 수요가 급증하면서, 성장하는 고객 기반에 서비스를 제공하기 위해 추가적인 컴퓨팅 용량 확보가 중요해졌습니다.

충분한 Nvidia (NVDA) 칩을 확보하는 것이 인공지능 개발자들에게 여전히 병목 현상으로 남아있으며, 이것이 Anthropic이 용량을 확장하기 위해 여러 기술 기업과 협정을 추진하는 이유입니다.

Meta에게 이 거래는 클라우드 컴퓨팅 분야에서 새로운 사업 라인을 열어주는 중요한 전략적 이정표가 될 것입니다.

CEO Mark Zuckerberg는 회사들이 주간 단위로 Meta에 접근하여 프리미엄으로 컴퓨팅 파워를 구매하려 한다고 반복적으로 언급했으며, 회사가 인프라를 과도하게 구축할 경우 초과 용량을 판매하는 것이 수익을 창출할 수 있음을 인정했습니다.

META는 2026년에 자본 지출(capital expenditures)로 1,250억 달러에서 1,450억 달러를 사용할 계획이며, 이는 작년 지출액인 720억 달러의 두 배가 넘는 규모이고, 그 대부분은 AI에 할당될 것입니다.

해당 회사는 자사의 인공지능(AI) 모델이 Anthropic이나 OpenAI 같은 경쟁사들의 모델과 경쟁할 수 있는지, 그리고 막대한 데이터 센터 투자가 적절한 수익을 창출할 수 있을지에 대해 지속적인 투자자들의 질문에 직면하고 있습니다.