독일의 저축은행(savings banks)과 협동조합은행(cooperative banks)이 개인 고객을 대상으로 암호화폐 거래 서비스를 출시하고 있습니다. 이는 인구 8,400만 명인 독일에서 약 8,000만 개의 고객 관계를 보유한 기관들의 앱에 비트코인 (BTC)을 통합하는 작업입니다.

DSGV 데이터에 따르면 Sparkassen(저축은행 연합)은 약 5,000만 명의 고객에게 서비스를 제공하며, BVR 수치에 따르면 협동조합은행은 또 다른 3,000만 명의 고객을 보유하고 있습니다. 두 그룹 모두 불과 4년 전만 해도 이 자산군을 너무 위험하다고 일축했습니다.

암호화폐 거래를 거부했던 독일 은행들, 이제 수백만 명의 고객을 유치하다

Bloomberg에 따르면, 두 그룹 모두 고객을 외부 거래소로 안내하는 대신 자체적인 서비스를 구축하고 있습니다. DZ Bank의 meinKrypto 플랫폼은 이미 VR Banking App 내에서 운영되고 있으며, BTC, 이더리움 (ETH), 라이트코인 (LTC), 카르다노 (ADA)를 제공합니다.

DZ Bank의 발표에 따르면, BaFin은 2025년 12월 말 EU의 암호자산 시장 규제 (MiCA) 프레임워크에 따라 meinKrypto에 라이선스를 부여했습니다. Boerse Stuttgart Digital이 수탁 (custody)을 담당하여 전체 체인을 독일의 감독 하에 유지합니다.

DekaBank는 약 340개의 저축은행을 위해 유사한 제품을 구축하고 있으며, 올해 말 단계적으로 출시할 예정입니다. 약 650개의 협동조합은행 각각과 모든 Sparkasse는 개별적으로 참여 여부를 결정합니다. DZ Bank의 제품 전문가인 Markus Bärenfänger는 수백 개의 은행이 참여할 것으로 예상합니다.

이러한 입장 변화는 극명합니다. 저축은행들은 2021년에 암호화폐 거래를 검토했으나, 계산할 수 없는 위험성 때문에 보류했습니다. 이후 MiCA가 독일의 대형 금융 기관들을 위한 길을 열어주었습니다.

신뢰의 이점과 전액 손실 경고의 충돌

신뢰의 수치가 이번 베팅의 이유를 설명합니다. Boerse Stuttgart Digital의 설문 조사에 따르면, 독일인들은 전문 암호화폐 플랫폼(19%)보다 주거래 은행(38%)을 두 배 더 신뢰합니다. 그러나 암호화폐에 투자한 사람은 약 4분의 1에 불과하며, 이는 더 넓은 유럽의 채택 수치와 일치합니다.

비판론자들은 바로 그 신뢰가 우려되는 지점이라고 말합니다. Frankfurt School of Finance & Management의 교수인 Co-Pierre Georg는 전통적인 은행 고객들이 위험을 제대로 이해하지 못할 수 있다고 주장합니다.

"저축은행(savings banks)과 협동조합 은행(cooperative banks)들이 암호화폐 시장의 빗장을 열고 있다는 점은 우려스럽습니다,"라고 Frankfurt School of Finance & Management의 교수인 Co-Pierre Georg는 Bloomberg를 통해 밝혔습니다.

심지어 저축은행들의 자체 로비 단체인 DSGV조차 암호화폐를 전액 손실의 위험을 수반하는 매우 투기적인 투자라고 부릅니다. 이들은 해당 서비스를 자기 주도적 투자자(self-directed investors)에게만 적합한 것으로 규정합니다.

시기 또한 논쟁을 심화시킵니다. Bitcoin은 2025년 10월 기록했던 $126,080에서 약 50% 하락한 후 $62,483 근처에서 거래되고 있습니다.