Taiwan Semiconductor (TSM) 주가는 목요일(7월 16일)로 예정된 회사의 기대가 큰 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 하락하고 있습니다.

업계 컨센서스에 따르면, 세계 최대의 반도체 위탁 생산 기업인 TSM은 매출액 약 396억 달러, 주당 순이익(EPS) 3.80달러를 기록하며 전년 대비 약 54% 증가할 것으로 예상됩니다.

Barchart의 추가 뉴스

연초부터 현재까지 TSM 주가는 약 40% 상승했지만, 옵션 가격 책정은 단기적으로 2분기 실적 발표 이후 추가적인 상승세는 어려울 것임을 시사합니다.

옵션 데이터가 제시하는 TSMC 주식의 방향성

급증하는 인공지능(AI) 수요에도 불구하고, 옵션 데이터는 적어도 단기적으로 가장 저항이 적은 경로가 하락을 가리키고 있습니다.

Barchart에 따르면, 7월 17일 만기인 TSM 계약의 풋-콜 비율(put-to-call ratio)은 현재 1.25배를 기록하고 있으며, 이는 파이 대만 거대 기업의 실적 발표 직후 시장이 약세(bearish)임을 나타냅니다.

참고로 해당 계약의 낮은 가격은 410달러로 설정되어 있어, 이번 주 말까지 4% 이상의 하락 가능성을 시사합니다.

그럼에도 불구하고 Barchart 자체는 Taiwan Semiconductor에 대해

반도체 섹터의 경우, 언급된 지정학적 긴장과 그에 따른 호르무즈 해협 폐쇄는 단순히 유가 쇼크의 위험만을 의미하는 것이 아닙니다. 이는 웨이퍼 공정 중 초정밀 온도 조절이나 대규모 포토리소그래피(photolithography)에 필수적인 헬륨을 포함한 핵심 광물 및 산업 가스의 공급까지 위협합니다.

요컨대, 이란 전쟁이 장기화될 경우 TSM과 같은 칩 주식에 지속적인 압박을 가할 수 있습니다.