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AI가 자동으로 큐레이션·번역·정리하는 기술 동향 피드입니다.
SK하이닉스의 실적 발표를 앞두고 시장의 악재와 호재를 분석합니다. CXMT의 급성장과 엔비디아 이슈 등 악재와 AI 인프라 협력 등 호재가 혼재된 상황에서, 실적 수치 자체보다는 LTA 구조, 캐펙스 가이던스, 주주환원 정책이 향후 주가 방향의 핵심이 될 것으로 전망합니다.
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원문 바로가기내일은 드디어 하이닉스의 실적발표일임
내일 오전 8시~8시30분 쯤에 실적발표 할거고
9시부터 아마 컨퍼런스콜이 시작될거임
(아마 최태원은 안나올거임)
현재 하이닉스에는 수많은 악재와 수많은 호재가 혼재해 있는 상황임
악재
어제 상장한 창신메모리(CXMT)가 공모가 8.66위안 대비 465.8% 오른 49.0위안에 마감하면서 시총 3조2800억 위안(약 712조원)으로 중국 본토 1위 찍고 (자금조달 쉬워짐)
여기에 중국 DUV 노광장비 개발설, 나스닥 반도체 급락, 단일종목 레버리지 ETF 청산 , 엔비디아의 순환출자 문제
호재
7월 24일 샌프란시스코 K-AI 서밋에서 엔비디아와 5000억 달러 규모 AI 인프라 LOI를 체결했고,
마이크로소프트와 차세대 AI 메모리 장기공급, 앤트로픽과 GW급 데이터센터 MOU까지 체결하는 등 회사 역사상 최대 규모
내일 실적발표(컨퍼런스콜)에는 최태원 회장은 안 나올거고 아마 곽노정 CEO와 CFO가 자리 할거임
이미 최태원 회장은
7월 17일 제주 포럼에서 "메모리는 계속 필요하니까 시간을 두면 우상향으로 간다,
샀다 팔았다 하지 말고 가만히 갖고 있는 게 재산 보전에 좋다"고 했고, "AI는 아직 4살짜리"라고도 했음(아놔)
그날 종가가 약 184만원이었고 오늘 거의 153만원까지 내려왔으니 총수의 구두 개입은 이제 약발이 다 했다고 봐도 됨
그러니까 내일 경영진이 강한 톤으로 나와도 그 자체로는 트리거가 되기 어려울 거임
그리고 숫자 자체는 거의 의미 없음
컨센서스는 매출 84조1693억, 영업이익 64조2248억, 영업이익률 75~77%인데
일부 증권사는 60조 초반을 보고 있어서 소폭 미스도 다 예상하고 있음(이것 때문에도 폭락 한번 했지...)
그나마 내일 호재로 작용할만 한건 딱 3개밖에 없음
여기서 경영진이 구체적 숫자를 안 주고 정성적으로 넘어가면 그 자체가 그냥 악재임 ;
그래서 결국
이게 가장 현실적이고 빠르게 주가를 올릴수 있는 마지막 한가지임
끝으로
내일은 ADR 기초주식 1779만주(발행주식의 약 2.5%)가 국내에 추가상장되고 본주,ADR 상호전환 신청이 시작되는 날임
이 1779만주는 이미 발행된거라 새 매물이 풀리는 건 아님
여기서 방향이 중요한데, ADR이 본주보다 비싼 프리미엄 상태면 차익거래는 "국내 본주 매수 → ADR 전환 → 미국 매도"라서 본주에는 매수 수요가 들어올 수 있음
(오늘 밤에 skhy 가격이 중요하겠지)
결론
내일 주가에 있어 가장 직접적인 호재는 자사주매입 이고
좀 길게보면 LTA 가격 구조랑 2027년 캐펙스 톤인데
어차피 cxmt 의 자금이 어디로 향할지와 엔비디아의 순환출자 문제 등이 더 중요해져서,
내일 실적발표가 방향성에는 큰 영향을 미치지는 않을거 같다임