구글은 풀스택 AI 플레이어이며 잘 플레이하고 있습니다.

구글은 클라우드 게임에 늦게 들어왔고 아마존 웹 서비스와 마이크로소프트 Azure 보다 뒤처졌을 수 있지만, GenAI 가 된 킬러 앱 덕분에 구글 클라우드는 잃어버린 시간을 навер합니다. 그리고 Nvidia 는 하드웨어 측면에서 지배적인 풀스택 플레이어입니다. 이것이 Nvidia 의 수익과 이익이 폭발적으로 증가한 이유입니다. Nvidia 의 Nemotron 모델은 Google Gemini, OpenAI GPT, 또는 Anthropic Claude 보다 훨씬 덜 인기가 있습니다.

여기에는 재미있는 부분이 있습니다. 구글은 원래 raw infrastructure clouds 에 대해 결코 믿지 않았습니다. 구글의 초기 클라우드 서비스인 Compute Engine 과 App Engine 은 모든 인프라를 추상화하여 인프라를 더 쉽게, 보이지 않게 만들었습니다. 내부 구글 프로그램เมอร์가 접근할 수 있는 Borg 와 Omega 플랫폼과 더 비슷했습니다. 그리고 고객들은 신경 쓰지 않았습니다.

하지만 우리는 이제 10 년이 넘은 시대에 있습니다. IT 조직들은 물리적 및 가상 서버를 안고 있는 것을 멈추게 배우았고, 그들은 Google 의 Gemini 모델 API 를 사용하며 GPU 와 TPU 의 구글의 광범위한 글로벌 플레트에서 모델을 훈련하고 추론을 실행하는 데 완전히 만족합니다. 이것이 1 분기 동안 AWS 나 Azure 보다 더 빠르게 성장하는 구글 클라우드의 이유입니다. 고객들은 이제 구글 비전을 따라잡았고, GenAI 에 대해 원료 철강부터 데이터 서비스 및 추론 엔진까지 전체 구글 스택을 선택하는 고객들이 있습니다.

구글이 클라우드를 구축하는 것은 쉽지 않았습니다. 그리고 초기 년도에 많은 돈을 잃었습니다. 위의 차트가 보여줍니다. 하지만 이제 구글 클라우드는 10 년 전의 모든 구글과 같은 규모이며, 구글 클라우드는 당시의 전체 구글보다 1.25 배 더 수익적입니다. 이는 IT 의 역사에서 하이퍼스케일 인프라를 구축하고 효율적으로 운영한다는 측면에서 구글이 가장 좋은 회사라고 주장할 수 있습니다. 그리고 그것이 구글 클라우드의 영업 수익에 나타납니다. 구글에게 그곳에 도달하는 데 시간이 걸리고 IT 샵이 검색 엔진 및 광고 거인이 판매한 문화에 따라잡는 데 시간이 걸렸습니다.

구글의 경쟁자라면 나쁜 소식은 검색 엔진 비즈니스와 회사의 다양한 다른 광고 비즈니스 (YouTube 와 네트워크 광고) 는 모두 잘하고 있습니다. 검색 수익은 19 퍼센트 증가하여 604 억 달러였으며, YouTube 광고는 11 퍼센트 증가하여 99 억 달러였으며, 네트워크 광고는 4 퍼센트 감소하여 70 억 달러였습니다. 구독 서비스, 플랫폼 및 기기 비즈니스는 Pixel 폰, YouTube Music, Google One, 기타 서비스를 포함하며 19 퍼센트 증가하여 124 억 달러로 상승했습니다. 따라서 우리가 채팅봇을 사용하여 검색을 할 때 겪는 모든 고통에도 불구하고, 이러한 비즈니스들은 여전히 성장하고 있으며,你以为可能的보다 더 빠르게 성장하고 있습니다.

가정적으로 구글 Gemini 앱 부문은 다른 고객과 마찬가지로 TPU 사용에 대해 구글 클라우드를 지불합니다. (그리고 매력적인 가격으로 의심됩니다.) 구글은 Nvidia 또는 AMD GPU 를 사용하는 고객들이 생성하는 토큰 수에 대해 이야기하지 않습니다. 하지만 Sundar Pichai 는 회사의 최고경영자로서 월스트리트 분석가들과의 통화에서 지난 12 개월 동안 구글 클라우드의 330 명의 고객이 각각 1 조 토큰을 처리했으며, 35 명이 10 조 토큰 장벽을 돌파했다고 말했습니다. BigQuery 테이블 데이터베이스와 Gemini 의 사용은 지난 1 년 동안 30 배로 성장했으며, 회사는 TPU 에서부터 Gemini 와 Gemini Enterprise Agent Platform (전viously Vertex AI 로 알려진 것이 개선된 버전) 을 통해 완전히 통합된 구글 AI 스택의 혜택을 보는 것을 볼 수 있습니다.

이것이 1 분기 동안 구글이 본명 클라우드에서 보인 현상적인 성장과 4620 억 달러의 막대한 수익 백로그 (다음 2 년 내에 약 절반이 인식될 것) 의 이유이며, 월스트리트는 구글이 이를 이야기할 때 놀라지 않았습니다.