한 분석가가 Palantir 주식을 상향 조정했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

Wolfe Research 분석가들은 오늘 아침 Palantir (PLTR)에 대해 기존의 "Underperform" 등급에서 "Peer Perform" 등급으로 상향 조정하며 분석을 재개했습니다. 이는 기업용 AI (enterprise AI) 환경 내에서 PLTR의 포지셔닝에 대한 해당 기업의 재평가를 반영한 것입니다.

이 투자 회사는 구체적인 목표 주가를 할당하지는 않았으나, Palantir의 성장하는 시장 중요성을 특징짓기 위해 "무시하기에는 너무 크다 (Too Big to Ignore)"라는 문구를 사용하며, 이 회사를 기업용 소프트웨어 및 인공지능 (artificial intelligence) 분야에서 가장 매력적인 이야기 중 하나로 묘사했습니다.

Barchart의 추가 뉴스

그럼에도 불구하고, Palantir 주가는 현재 올해 초 대비 약 25% 하락한 상태입니다.

Wolfe Research가 Palantir 주식에 대해 낙관적으로 돌아선 이유

Wolfe의 상향 조정 뒤에 숨겨진 핵심 논거는 Palantir의 독점적인 Ontology 프레임워크를 중심으로 하며, 해당 회사는 이를 핵심 차별화 요소로 식별했습니다.

Ontology는 비즈니스 워크플로 (workflows) 내의 중요한 연결을 조직화하는 데이터베이스 역할을 하여, 사용자가 이를 더 쉽게 이해하고 관리하며 수정할 수 있도록 만듭니다.

Wolfe는 고급 AI 모델이 복잡한 문제를 해결할 수는 있지만, 실행 가능한 결과를 도출하는 데 필요한 비즈니스 맥락 (business context)이 부족한 경우가 많다고 주장했습니다.

PLTR은 Foundry 및 Gotham 플랫폼을 통해 인공지능 (artificial intelligence) 역량을 조직의 기존 데이터 및 워크플로와 결합함으로써 그 격차를 메운다고 덧붙였습니다.

PLTR 주식은 거대한 유효 시장을 보유하고 있습니다

Wolfe는 Palantir가 맞춤형 소프트웨어 제공업체에서 조직이 고급 AI 모델을 실제 비즈니스 과제에 적용할 수 있도록 돕는 선도적인 기업용 AI 플랫폼으로 진화했다는 점을 강조했습니다.

분석가들은 150%의 순매출 유지율 (net sales retention), 지속적으로 가속화되고 있는 전년 대비 85%의 매출 성장, 그리고 97%의 수주 잔고 (backlog) 증가를 포함하여 매우 강력한 성장 지표를 지목했습니다.

고객당 평균 매출은 전년 대비 40% 상승했으며, 이는 2029년까지 매출이 연평균 39%의 복합 성장률로 성장할 것이라는 기본 시나리오를 뒷받침하며, 연간 성장률은 최대 55%까지 상승할 잠재력이 있습니다.

Wolfe는 또한 100,000개 이상의 기업을 대상으로 한 약 3,850억 달러 규모의 전체 시장 규모 (TAM, Total Addressable Market)를 언급하며, 거대한 성장 경로 (growth runway)를 확인했습니다. 이는 Palantir가 급격한 확장에도 불구하고 잠재적 고객층의 표면만을 겨우 긁은 수준임을 시사합니다.