필수 소비재로 방어적 투자를 할 때, 어떤 ETF를 보유해야 할까? State Street와 First Trust의 펀드가 극명한 선택지를 제공합니다.

State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLP)는 광범위한 미국 필수 소비재에 대한 저비용 노출을 제공하는 반면, First Trust Nasdaq Food & Beverage ETF (NASDAQ:FTXG)는 스마트 베타 (Smart-beta) 선정 기준에 초점을 맞추어 산업의 더 좁은 영역을 목표로 합니다.

State Street 펀드와 First Trust 펀드 모두 시장 변동성 기간 동안 포트폴리오의 닻 역할을 하는 경우가 많은 필수 소비재 섹터의 방어적 특성을 포착하고자 합니다.

하지만 두 펀드는 접근 방식이 매우 다릅니다. State Street 펀드는 S&P 500 필수 소비재의 시가총액 가중 지수를 추종하는 반면, First Trust 펀드는 변동성 및 성장과 같은 요소를 사용하여 구성 요소를 과중치 또는 저중치로 설정하는 Nasdaq U.S. Smart Food & Beverage Index라는 다른 지수를 추종하고자 합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	FTXG	XLP
발행사	First Trust	SPDR
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총 수익률을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

State Street 펀드는 경비 비율 (Expense ratio)이 0.08%로 장기 투자자들에게 훨씬 더 저렴합니다. 이는 First Trust 펀드에 부과되는 0.6%의 극히 일부에 불과합니다. First Trust 펀드가 State Street 펀드의 2.6%에 비해 약간 높은 2.7%의 지난 12개월 배당 수익률을 제공하지만, 0.52%포인트의 비용 차이는 투자자들이 고려해야 할 상당한 요소로 남아 있습니다.

성과 및 리스크 비교

지표	FTXG	XLP
최대 낙폭 (5년)	(21.7%)	(16.3%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,001	$1,387

구성 요소

State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF는 소비재 방어 (Consumer Defensive) 섹터에 99%를 집중 투자하며, 소비재 경기 민감 (Consumer Cyclical) 주식에는 1%를 소량 할당하고 있습니다. 35개의 보유 종목 중 가장 큰 비중을 차지하는 종목은 Walmart (NASDAQ:WMT) 10.83%, Costco Wholesale (NASDAQ:COST) 9.1%, 그리고 Procter & Gamble (NYSE:PG) 7.1%입니다. 이 펀드는 1998년에 출시되었으며, 지난 12개월 동안 주당 2.18달러를 지급했습니다.

반면, First Trust Nasdaq Food & Beverage ETF는 더 좁은 범위를 다루며, 소비재 방어 (Consumer Defensive)에 94%, 기초 소재 (Basic Materials)에 4%, 산업재 (Industrials)에 2%를 집중하고 있습니다. 31개의 보유 종목 중 가장 큰 비중을 차지하는 종목은 Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM) 9.9%, Mondelez International (NASDAQ:MDLZ) 8.5%, 그리고 The Kraft-Heinz Company (NASDAQ:KHC) 8.3%입니다. 이 펀드는 2016년에 출시되었으며, 지난 12개월 동안 주당 0.61달러를 지급했습니다.