트레이더들, 이란산 원유의 실제 시장 복귀 규모에 의문 제기

미국-이란 간의 회담과 60일간의 제재 유예로 공급 우려가 완화되었으나, 트레이더들은 이란산 원유 수출 전망에 대해 여전히 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

전쟁 충격에서 기상 충격으로: 슈퍼 엘니뇨(Super El Niño)가 새로운 원자재 혼란을 위협하다

• 태평양의 기록적인 해수면 온도 상승은 전례 없이 심각한 '슈퍼' 엘니뇨(Super El Niño)의 길을 열고 있으며, 현재 적도 온도는 30년 평균보다 1.7°C 높습니다.

• 이번 여름은 1981년 이후 6월 역사적 평균으로부터 가장 큰 온도 편차를 기록할 것으로 보입니다.

• 2023-2024년의 이전 엘니뇨(El Niño)는 서아프리카 수확 실패 이후 코코아 가격을 3배로 폭등시켰으며, 밀, 옥수수, 설탕, 쌀, 커피 가격은 10-15% 상승을 기록했습니다.

• 아시아의 LNG 구매자들은 7-8월 냉방 수요 피크를 앞두고 수입을 늘리기 시작했으며, 중국은 이번 여름 국가 최대 전력 수요가 이전 기록보다 약 90 GW 높은 1,600 GW를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다.

• 소프트 원자재(soft commodities)의 향후 부족을 예고하는 '슈퍼' 엘니뇨(Super El Niño)는 동시에 대서양 분지의 허리케인 위험을 크게 줄여주기 때문에 미국 석유 생산자들에게는 긍정적입니다.

시장 동력 (Market Movers)

• 미국의 석유 메이저 기업인 ExxonMobil (NYSE:XOM)은 2026년 7월 1일부로 본사 소재지를 뉴저지에서 텍사스로 이전할 예정이며, 이는 '론 스타 스테이트(Lone Star State)'인 텍사스의 운영 기지로 점진적인 이전을 시작한 지 37년 만에 이루어지는 것입니다.

• 사우디 국영 석유 기업인 Saudi Aramco (TADAWUL:2222)는 세계 최대의 유황 수출국으로서 약 70억 달러를 확보할 것으로 예상하며, 유황 사업의 지분 매각을 추진 중인 것으로 알려졌습니다.

• 런던에 본사를 둔 글로벌 에너지 거대 기업인 Shell (LON:SHEL)은 아프리카 국가인 가봉의 심해 탐사 블록에 대해 가봉과 양해각서(MOU)를 체결했으며, 이는 7년간의 중단 이후 가봉으로의 복귀를 의미합니다.

• 미국의 탐사 기업인 Murphy Oil (NYSE:MUR)은 코트디부아르 해상에서 Bubale-1X 탐사정을 통해 해상 발견을 발표했으며, 해당 국가 해안에서 약 40마일 떨어진 곳에서 30미터의 순 유층 (net pay)을 확인했습니다.

• 앙골라 내 ENI와 BP의 합작 투자사인 Azule Energy는 Greater PAJ 해상 프로젝트에 대한 최종 투자 결정 (FID)을 발표했습니다. Block 31 및 31/21에 위치한 5개 해상 유전에서의 첫 원유 생산은 2029년 상반기 (H1 2029)로 예상됩니다. 2026년 6월 23일 화요일

현재의 과도기적 휴전 기간을 넘어서기 위한 양측의 첫 조직적 시도인 이번 주 미-이란 회담은 글로벌 공급 중단에 대한 시장의 우려를 완화시켰으며, 이에 따라 ICE 브렌트유 (Brent) 가격은 배럴당 77~78달러로 소폭 하락했습니다. 모든 이란산 원유 및 제품 수출에 대해 트럼프가 발표한 60일 유예 조치는 가격 폭락을 유도하지 못했으며, 시장 참여자들은 비중국계 정유사들로부터 충분한 위험 선호도 (및 매수 관심)가 있는지 여전히 의구심을 갖고 있습니다.