Nathan Vifflin 및 Ozan Ergenay 작성

7월 23일 (Reuters) - 목요일, 유럽 반도체 주가는 실적 업데이트 이후 급격한 변동을 보였습니다. Soitec은 인공지능 (AI) 애플리케이션과 연계된 강력한 광학 (photonics) 수요에 힘입어 급등한 반면, STMicroelectronics와 BE Semiconductor Industries (Besi)는 투자자들이 약화된 단기 실적과 높아진 성장 기대치에 반응하며 하락했습니다.

프랑스의 반도체 소재 공급업체인 Soitec의 주가는 매출 예상치를 큰 폭으로 상회하고, 인공지능 (AI) 애플리케이션에 사용되는 광학 웨이퍼 (photonics wafers) 수요 가속화를 시사함에 따라 약 23% 급등했습니다.

이 회사는 2분기 매출 성장이 30% 이상일 것이라고 가이던스를 제시했으며, Photonics-SOI 사업의 매출이 전년도의 1억 달러를 약간 상회하는 수준에서 두 배 이상 증가할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

대조적으로, STMicroelectronics는 분기 이익이 예상치를 밑돌았다고 보고한 후 15% 하락했으며, 투자자들은 자동차 및 산업 시장의 회복 속도에 주목했습니다.

네덜란드 반도체 장비 제조업체인 Besi의 주가 또한 2분기 매출이 예상치를 약간 밑돌면서, 강력한 수주에도 불구하고 약 3% 하락했습니다. Citi의 유럽 기술 주식 리서치 책임자인 Andrew Gardiner는 컨센서스 (consensus) 전망치가 이미 2026년과 2027년의 강력한 성장을 가정하고 있어, 추가 상승을 위한 허들이 높아졌다고 말했습니다.

Allspring Global Investments의 멀티 에셋 포트폴리오 매니저인 Rushabh Amin은 "미래 매출이 어디에서 나올 것인가에 대해 더 많은 질문이 제기되는 것을 보고 있습니다"라고 말했습니다.

"12개월 전에는 하이퍼스케일러 (hyperscalers)에 대한 열광이 있었고 동일한 질문들이 던져졌습니다. 이제는 반도체가 그 흐름에 합류했습니다."

한편, Nokia는 강력한 AI 관련 수요의 또 다른 지표를 제공했습니다. 이 핀란드 네트워크 장비 제조업체는 수요가 강력하게 유지되고 있으나, 반도체 시장 일부에서 공급 제약이 지속되고 있다고 밝혔습니다.

"수요는 강력하게 유지되고 있는 반면, 공급이 업계의 주요 제약 요인으로 지속되고 있어 고객들이 더 장기적인 주문을 하도록 유도하고 있습니다,"라고 CEO Justin Hotard는 성명을 통해 밝혔습니다.

Nokia의 주가는 2분기 이익이 예상치를 상회했음에도 불구하고 거의 변동이 없었습니다. Hotard는 Reuters와의 인터뷰에서 AI 고객들이 칩 공급을 두고 경쟁함에 따라 메모리 가격 상승의 영향도 느끼고 있다고 말했습니다.

그는 "다른 설계를 통해 흡수할 수 없는 가격 책정의 경우, 이를 고객에게 전가하고 있습니다"라고 말했습니다.

Google의 소유주인 Alphabet은 이번 주 초 기록적인 클라우드 성장을 보고했으나, 2026년 계획된 자본 지출(Capital Spending)이 150억 달러 증가한 것에 대해 투자자들의 면밀한 검토에 직면했습니다.

(Gdansk에서 Nathan Vifflin과 Ozan Ergenay의 보도; Matt Scuffham의 편집)