카니발 주식, 이번 주에 답할 세 가지 주요 질문

이번 분기 실적 발표는 평소보다 조용할 것으로 예상됩니다. 그저 분기의 특성일 뿐입니다. 하지만 회계연도가 11월에 끝나는 한 회사가 있습니다. 바로 Carnival Corp. (NYSE: CCL)입니다. 이 국가는 매출과 승객 수 면에서는 가장 큰 크루즈 라인이지만, 시가총액 면에서는 그렇지 않습니다. 카니발은 화요일 오전에 회계연도 2분기 실적을 발표합니다.

웨이브 라이딩(wave-riding)의 대표 주자에게 많은 일이 벌어지고 있습니다. 인상적인 연승 기록, 중요한 가이던스 업데이트, 그리고 시장 리더십의 잠재적 변화를 모니터링해야 합니다. 카니발이 항구에 들어오는 것을 보며 투자자들이 답변을 원하는 몇 가지 질문들을 살펴보겠습니다.

2009년 엔비디아(Nvidia)를 놓쳤나? 이 희귀한 신호가 다시 깜빡이고 있다. 2009년에, 'Double Down' 신호가 Nvidia라는 잘 알려지지 않은 반도체 제조업체를 위해 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 Nvidia 크기의 1/100 수준의 회사에 대해 깜빡이고 있습니다. 계속하기 »

1. 실적 호조세는 계속될 수 있을까?

크루즈 시장은 여행 역사상 가장 놀라운 회복을 보여주었습니다. COVID-19 위기 이후 일 년 이상 사실상 폐쇄되었던 산업이 그 이상의 회복을 이루었습니다. 크루즈 라인들은 현재보다 더 많은 추정 매출과 이익을 창출하고 있습니다.

실적 호조세로 돌아가서, 분석가들은 여전히 회복 속도를 따라잡으려고 노력하고 있습니다. 카니발의 주식은 애널리스트들의 예상 수익 목표치를 앞지르는 데 있어 매우 놀라운 연승 기록을 가지고 있습니다. 지난 11개 분기 실적 보고서에서 카니발이 어떻게 해왔는지 살펴보세요.

기간	EPS 추정치	실제 EPS	서프라이즈율
회계연도 2023년 3분기	$0.75	$0.86	15%
...
데이터 출처: Yahoo! Finance. EPS = 주당 순이익 (조정 기준).

거의 3년 동안 기대치를 최소 9% 이상 상회해 왔다는 점은 주목할 만합니다. 이번에는 연료 가격 상승이 마진(margins)에 부담을 주고 있어 기대치가 낮은 편입니다. 월스트리트(Wall Street)는 5월에 종료된 회계 분기에 대해 주당 순이익(net income)을 전년도 $0.35에서 감소한 $0.34로 모델링하고 있습니다. Carnival이 이러한 기대치 상회(beats) 기록을 12회 연속으로 이어갈 수 있을까요? 시장은 화요일 아침에 그 답을 알게 될 것입니다.

2. 가이던스(guidance)가 계속해서 인상적인 모습을 보일 수 있을까요?

지난 몇 년간은 강력했습니다. Carnival 항해에 대한 수요는 회복 탄력성(resilient)을 보여왔습니다. 하지만, 미국의 주요 해양 크루즈 운영사 중 한 곳이 새로운 재무 실적을 발표했을 때 문제가 되는 상황이 발생한 적이 있습니다.