출처 기반 주식 조사를 위한 SEC 공시 연구 프롬프트 팩

대상 독자

AI 모델이 근거 없는 자신감을 내비치지 않도록 하면서, 1차 자료(primary sources)를 통해 기업을 이해하고자 할 때 이 도구를 사용하십시오. 목표는 특정 주식이 좋은지 나쁜지를 결정하는 것이 아닙니다. 목표는 SEC 공시(SEC filings), 재무제제표(financial statements), 시장 데이터(market data), 뉴스, 그리고 대중의 토론으로부터 더 깨끗한 연구 경로를 구축하는 것입니다.

타협 불가능한 규칙

모든 답변에는 반드시 다음 사항이 포함되어야 합니다:

• 출처 유형 (예: 10-K, 10-Q, 8-K, S-1, 실적 발표(earnings release), 녹취록(transcript), 뉴스 기사 또는 기업 페이지)
• 공시 또는 발행 날짜
• 사용된 정확한 발췌문 또는 표의 행(table row)
• 그것이 왜 중요한지에 대한 짧은 설명
• 신뢰 수준 (Confidence level)
• 여전히 알 수 없는 내용

만약 모델이 출처를 인용할 수 없다면, 모델은 이를 명시하고 중단해야 합니다.

10분 초안 워크플로우 (10 minute first-pass workflow)

1. 비즈니스 식별

   • 기업 설명, 부문별 주석(segment note), 그리고 최신 위험 요인(risk factors)을 읽습니다.
   • 쉬운 영어(plain-English)로 된 한 단락의 비즈니스 모델을 출력합니다.

2. 변화된 내용 찾기

   • 최신 10-Q 또는 10-K를 이전 기간과 비교합니다.
   • 매출(revenue), 매출 총이익률(gross margin), 현금 흐름(cash flow), 부채(debt), 고객 집중도(customer concentration), 그리고 주식 수(share count)에 집중합니다.

3. 유동성 및 희석 위험 확인

   • 현금, 부채, 영업 현금 흐름(operating cash flow), 최근 자금 조달(recent financing), 선반 등록(shelf registrations), 워런트(warrants), 그리고 ATM 프로그램(ATM programs)을 추출합니다.

4. 경영진의 경고 사항 읽기

   • 매출, 생존, 규제 또는 자금 조달과 가장 직접적으로 관련된 5~10개의 위험 요인을 추출합니다.

5. 서사와 사실 분리

   • 두 개의 열을 만듭니다: 검증된 사실(verified facts)과 경영진의 주장(management claims).

6. 시장 및 대중 맥락 조사

   • 최근 뉴스, Reddit, StockTwits의 토론을 주의(attention) 맥락으로만 요약합니다.
   • 대중의 흥분을 비즈니스 품질의 증거로 취급하지 마십시오.

7. 연구 메모 작성

   • 알려진 내용, 변화된 내용, 다음에 중요할 수 있는 내용, 그리고 인간의 검토가 필요한 내용을 요약합니다.

프롬프트 1: 출처에 기반한 기업 스냅샷 (source-grounded company snapshot)

당신은 출처 기반의 주식 연구(source-aware equity research)를 돕고 있습니다. 이것은 투자 조언이 아닙니다.

기업 티커(ticker)와 제공된 공시 또는 출처 발췌문을 바탕으로, 기업 스냅샷을 생성하십시오.
...

프롬프트 2: 이 공시를 이전 공시와 비교하기

이전의 유사한 공시와 비교하여 최신 공시를 분석하십시오.

중점 영역:
...

프롬프트 3: 리스크 요인 분류 (Risk factor triage)

이 공시에서 가장 중요한 리스크 요인 (risk factors)을 추출하고 분류하십시오.

반환 형식:
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프롬프트 4: 유동성 및 희석 체크리스트

제공된 공시를 검토하여 유동성 (liquidity) 및 희석 (dilution) 지표를 확인하십시오.

확인 사항:
...

프롬프트 5: 경영진 주장 감사 (Management claim audit)

보고된 수치와 경영진의 서사 (narrative)를 대조하여 감사하십시오.

세 가지 섹션을 생성하십시오:
...

프롬프트 6: 대중 토론 건전성 확인 (Crowd discussion sanity check)

이 티커 (ticker)와 관련된 최근 Reddit, StockTwits 및 뉴스 토론을 주의 집중 맥락 (attention context)으로만 요약하십시오.

출력 형식:
...

프롬프트 7: 최종 연구 메모 템플릿

제공된 출처 기반 노트를 바탕으로 초안 연구 메모 (first-pass research memo)를 작성하십시오.

섹션:
...

인간의 검토가 반드시 필요한 레드 플래그 (Red flags)

• 모델이 공시를 인용하지만 발췌문을 직접 인용하지 못하는 경우
• 모델이 분기별 수치와 연간 수치를 구분 없이 혼용하는 경우
• 모델이 조정 EBITDA (adjusted EBITDA)를 현금 흐름 (cash flow)으로 취급하는 경우
• 모델이 주식 수 (share count) 변화를 무시하는 경우
• 모델이 소셜 센티먼트 (social sentiment)를 바탕으로 권고 사항을 제시하는 경우
• 모델이 리스크 요인이 변경되었는지 확인하지 않고 요약하는 경우
• 주요 공시 내용보다 좁은 범위의 내용을 담은 뉴스를 증거로 사용하는 경우

깔끔한 출력을 위한 체크리스트

연구 노트를 공유하기 전에 다음 사항을 확인하십시오:

• 모든 주요 주장에는 출처가 있는가
• 날짜가 명시되어 있는가
• 발췌문이 짧고 정확한가
• 추측하는 대신 불확실한 사항을 목록으로 작성했는가
• 대중의 잡담 (crowd chatter)이 잡담임을 명확히 표시했는가
• 결론이 금융 조언 (financial advice)으로 변질되지 않았는가

제작 의도

저는 공시, 재무제표, 시장 데이터, 뉴스, Reddit, StockTwits를 하나의 기업 프로필로 결합하는 출처 인식 주식 조사 워크플로우인 Tomorrow Terminal을 작업해 왔습니다. 이 프롬프트 팩은 제가 AI 연구 도구들이 충족하기를 바라는 표준의 수동 버전입니다. 즉, 유용한 요약, 가시적인 증거, 그리고 근거 없는 예측이 없는 상태를 의미합니다.

연구 목적으로만 사용하십시오. 금융 자문이 아닙니다.