9월 14일 라이트닝 라운드를 시작하던 중, 한 발신자가 SentinelOne, Inc. (NYSE:S)에 대해 문의하자 Mad Money 진행자 Jim Cramer는 다음과 같이 말했습니다:

SentinelOne, Inc. (NYSE:S)에 대한 약세 시나리오는 비(非)GAAP 수익성 개선이 아직 GAAP 수익성으로 이어지지 않았다는 점입니다. 또한 회사가 설명하기로는 매우 경쟁적이고, 파편화되어 있으며, 빠르게 진화하는 사이버 보안 시장에서 운영되고 있다는 점도 문제입니다. 이 회사는 기술과 고객 요구사항의 변화에 맞춰 플랫폼을 계속 조정해야 한다고 말하며, 효과적으로 대응하지 못하면 경쟁 우위가 약화되고 매출 성장에 타격을 입을 수 있습니다. 이러한 어려움은 최신 실적에서도 나타납니다: GAAP 총마진은 전년 대비 75%에서 72%로 하락했고, 비(非)GAAP 총마진은 79%에서 77%로 감소했으며, 회사는 여전히 GAAP 영업마진이 마이너스 31%를 기록했습니다.

Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW)의 약세 시나리오는 플랫폼 확장 과정에서의 마진 압박에 관한 것입니다. 총총마진은 회계연도 2026년 기준 전년 대비 73.4%에서 70.4%로 하락했으며, 구독 및 지원 총마진은 72.5%에서 69.2%로 감소했습니다. PANW는 이러한 감소가 주로 인수합병(M&A)으로 인한 무형자산의 상각비 증가와 클라우드 기반 서비스 관련 비용 증가 때문이라고 밝혔습니다. 또한 이 회사는 경쟁사들로부터의 낮은 가격 책정 및 더 광범위한 번들 상품 제공을 포함한 치열한 경쟁이 매출과 총마진에 압박을 가할 수 있다고 경고했습니다.