일본, 디지털 자산 재분류 및 암호화폐 세율 20% 인하를 위한 법안 추진

핵심 요약

일본은 디지털 자산을 금융 상품으로 분류하고, 요건을 충족하는 암호화폐 수익에 대한 세율을 20%로 인하하는 암호화폐 개혁 법안을 추진하고 있습니다.

이 제안은 암호화폐 ETF (Exchange-Traded Funds)를 위한 길을 열어주는 동시에, 더 엄격한 공시 요구 사항, 강화된 거래소 감독 및 내부자 거래 규칙을 도입할 것입니다.

스테이킹 (Staking) 보상, DeFi (Decentralized Finance) 수익, NFT (Non-Fungible Tokens), 그리고 해외 거래소에서의 거래는 계속해서 더 높은 세율의 적용을 받게 됩니다.

일본은 주요 의회 위원회가 디지털 자산을 금융 상품으로 재분류하고 암호화폐 수익에 대한 최고 세율을 20% 단일 세율로 인하하는 법안을 통과시킴에 따라, 암호화폐 규제 개편에 한 걸음 더 다가섰습니다. 이 법안은 6월 10일 재무위원회 (Committee on Financial Affairs)를 통과했으며, 본회의 투표를 통한 최종 확정을 기다리고 있습니다.

금융청 (Financial Services Agency)이 주도하는 이번 개혁은 암호화폐 거래 규제를 결제 서비스법 (Payment Services Act)에서 주식과 채권을 관리하는 체계인 금융상품거래법 (Financial Instruments and Exchange Act)으로 이동시키는 것을 골자로 합니다.

법안의 변경 사항

현재 암호화폐 수익은 최대 55%에 달하는 누진세율이 적용되는 잡소득 (miscellaneous income)으로 과세됩니다. 이번 법안은 이를 20%의 별도 단일 세율로 대체하고 손실 이월 (loss carryforwards)을 허용할 예정이며, 이 두 가지 모두 암호화폐를 증권과 일치시키는 조치입니다.

Bitcoin (BTC) 및 Ether (ETH)를 포함하여 국내 면허를 받은 거래소에 상장된 약 105개의 토큰이 공시 요구 사항을 준수한다는 조건 하에 적용 대상이 될 것으로 예상됩니다.

세율 변경은 개인 투자자의 경우 최종 통과 여부에 따라 2028년으로 예정되어 있는데, 이는 재분류 개정안이 먼저 통과되어야 하기 때문입니다. 미실현 이익에 대한 법인 면제는 2026년 4월 1일부터 시작되었습니다.

투자자 보호 및 강화된 처벌

이 법안은 세제 혜택과 더불어 더 엄격한 규칙을 병행합니다. 미공개 정보를 이용한 내부자 거래를 금지하고, 상장 증권에 준하는 처벌을 부과할 것입니다.

암호화폐 기업들은 의무적인 공시와 연례 투명성 보고를 수행해야 하며, 거래소에 대한 감독은 더욱 강화될 것입니다.

미등록 운영자에 대한 최대 징역형은 3년에서 10년으로 늘어날 것입니다. 이 조치는 암호화폐를 금융 상품 (financial instruments)으로 재분류하고 내부자 거래 제한 (insider-trading restrictions)을 도입한 2026년 4월의 거래법 (Exchange Act) 개정안을 기반으로 합니다.

암호화폐 ETF 및 투자 상품

일본에는 아직 국내 암호화폐 ETF가 없습니다. Nomura와 SBI는 금융청 (FSA)의 승인을 기다리며 암호화폐 통합 투자 신탁을 준비 중이며, 거래법 (Exchange Act)에 따른 재분류는 이러한 상품들이 상장되기 전에 필요한 법적 단계입니다.

자산 운용사들은 첫 번째 비트코인 현물 상품 (spot Bitcoin vehicles)의 목표 시점을 2026년 중반으로 지목했으나, 승인 일정은 여전히 금융청 (FSA)의 결정에 달려 있습니다.