에너지 — 자동차를 위한 석유든 데이터 센터를 위한 전력이든 — 는 갑자기 세계 최대의 제약 요인이 되었습니다. 왜 중요한가: 에너지는 글로벌 안정성과 경제 성장의 유일한 동력이 되고 있습니다. 이란 전쟁으로 인한 오일 쇼크(Oil shocks)는 인플레이션과 지정학적 상황에 파장을 일으키고 있습니다. AI 붐은 전력망(Grids)이 준비되지 않은 상태에서 전기를 향한 글로벌 경쟁을 촉발하고 있습니다. 전체적인 그림: 에너지는 우리 모두에게 필요하지만, 사라지거나 비싸지기 전까지는 눈치채지 못하는 것입니다. 우리는 보통 느리게 움직이는 에너지 부문치고는 매우 갑작스럽다고 간주되는 타임라인 상에서, 전례 없는 에너지 부족과 수요 모두에 직면하고 있습니다. 뉴스 핵심 내용: 이번 주 발표된 새로운 데이터에 따르면, 이란 전쟁으로 인해 상승한 높은 유가가 인플레이션의 주요 원인이며, 4월 소비자물가지수(CPI)가 3.8% 상승했습니다. Axios의 Courtenay Brown 보도에 따르면, 3월과 4월 사이의 상승분 대부분은 높은 에너지 가격이 차지했습니다. 1년 전 같은 기간과 비교했을 때 에너지 비용은 18% 상승했습니다. 한편, 전력망에서도 문제가 잠복해 있습니다. 국가 전력망 감시 기구는 지난주 AI 데이터 센터의 폭발적인 전력 수요가 전력 시스템에 부담을 줄 수 있다는 최고 단계 경고를 발령하는 이례적인 조치를 취했습니다. 작동 원리: 언뜻 보기에 이란 전쟁과 AI 붐은 큰 접점이 없어 보일 수 있습니다. 결국 석유는 주로 운송에 사용되므로, 경제에 미치는 대부분의 영향은 휘발유와 운전(driving)을 통해 나타납니다. 반면, 데이터 센터는 전기를 필요로 하며, 전기는 (적어도 미국에서는 풍부한 국내 천연가스 공급 덕분에) 전쟁의 직접적인 영향을 받지 않습니다. 현실 점검: 차량 내에서든 전등 스위치에서든, 에너지는 동일한 목적을 수행합니다. 즉, 에너지는 모든 것을 움직이게 하는 엔진이거나, 모든 것을 엉망으로 만드는 병목 현상(bottleneck)입니다.
그들이 말하는 것: "문제가 석유 공급 중단이든 전력 부문의 부담이든, 교훈은 동일합니다."라고 Columbia University의 Center on Global Energy Policy 설립 이사인 Jason Bordoff는 말했습니다. "에너지를 사용할 수 없거나, 신뢰할 수 없거나, 감당할 수 없는 가격이 되면 경제는 둔화되고, 대중의 불안은 고조되며, 정책 입안자들은 다른 어떤 것에도 집중할 여유가 거의 없게 됩니다."
행간의 의미: 미국의 전력이 전쟁에 의해 직접적인 영향을 받지는 않지만, 부분적으로 데이터 센터(data centers) 때문이라도 전력 가격은 상승하고 있습니다. 높은 전력 가격에 대한 유권자들의 불만은 주유소의 높은 연료 가격에 대한 불만과 맞물릴 수 있습니다.
마찰 지점: 높은 에너지 가격은 AI가 일자리를 대체할 것이라는 우려로 인해 부채질되고 있는 전국적인 포퓰리즘 정서(populist sentiment)를 더욱 자극할 수 있습니다. Bordoff는 "에너지 가격 상승과 일자리 감소는 사람들이 생계를 유지하는 것을 더 어렵게 만들며, 선출직 공무원들이 자신들의 이익을 돌보지 않고 있다는 느낌을 부채질할 수 있습니다"라고 말했습니다.
그렇지만: International Energy Agency에 따르면, 데이터 센터는 전 세계와 비교했을 때 미국 내 전력 수요 성장에서 훨씬 더 큰 비중을 차지하고 있습니다.
결론: 전장에서 데이터 센터에 이르기까지, 세계 경제의 다음 단계는 누가 에너지를 보유하고 있는가, 그리고 누가 보유하지 못하고 있는가에 의해 결정될 것입니다.