이 미국 법안이 통과된다면 Elon Musk는 세금을 얼마나 내야 할까?

왜 미국의 억만장자들은 세금 없이 살 수 있을까요? 그것은 그들이 실제 현금을 보유하고 있지 않기 때문입니다. 대신 그들은 수십억 달러 상당의 주식을 보유하고 있으며, 국가는 미실현 이익 (unrealized gains)에 대해 과세하지 않습니다.

하지만 만약 과세한다면 어떻게 될까요? 한국은 이를 계획하고 있습니다. 네덜란드 또한 이를 추진하려 노력했습니다. 일부 미국 의원들은 자신들만의 버전을 논의 중입니다. 이러한 세제 개편의 목표는 Elon Musk와 같은 부(wealth)입니다.

그는 거의 전적으로 팔리지 않은 주식으로 쌓아 올린 재산을 바탕으로 6월 12일 최초의 조만장자 (trillionaire)가 되었습니다. 그를 서울로 옮기거나 미국의 법을 바꾼다면, 해당 법안은 실현될 것입니다. 하지만 핵심 질문은 그 규모가 얼마나 될 것인가 하는 점입니다.

전 세계로 확산되는 세법

최근의 발화점은 서울에서 나타났습니다. 이번 주, 국회의원들과 노동 단체들은 주식 및 부동산에 대한 미실현 이익 (unrealized gains)을 소득세 (income tax)에 포함하는 방안을 제안했습니다.

네덜란드에서는 네덜란드 하원이 2월 12일 Box 3 실제 수익법 (Box 3 Actual Return Act)을 통과시켜, 주식, 채권 및 암호화폐 (crypto)에 대한 연간 장부상 이익에 대해 36%의 단일 세율로 과세하도록 했습니다. 이 법은 2028년 시행을 목표로 하고 있으며 여전히 상원의 승인이 필요합니다.

반발은 즉각적이었습니다. 2월 25일, 재무장관은 해당 조치가 작성된 대로 진행될 수 없으며 수정이 필요할 것이라고 말했습니다. FT는 이달 초, Rob Jetten 총리가 이끄는 연립 정부가 일련의 양보안을 준비하고 있다고 보도했습니다.

미국 의원들이 겨냥하는 "매수, 차입, 사망 (Buy, Borrow, Die)" 전략

미국에서는 Ron Wyden 상원의원이 억만장자 소득세 (Billionaires Income Tax) 법안을 발의했습니다. 20명 이상의 공동 발의자가 있는 이 법안은 주식과 같은 거래 가능한 자산에 대해 매년 시장 가치 (market value)로 과세하게 됩니다.

법안에는 "이 법안의 목적은 고소득 및 고액 자산 납세자들이 '매수, 차입, 사망 (buy, borrow, die)'과 같은 세무 계획 전략을 사용하여 세금 납부를 무기한 연기하는 능력을 제거함으로써, 억만장자들이 매년 세금을 납부하도록 요구하는 데 있다"라고 명시되어 있습니다.

이 법안은 새로운 세율을 설정하는 것이 아닙니다. 대신, 초부유층이 세금을 납부하는 시점을 변경합니다. 주식과 같은 거래 가능한 자산 (Tradable assets)은 매년 시가 평가 (Marked to market)되어 장기 자본 이득 (Long-term capital gains)으로 과세됩니다.

이는 기존의 최대 23.8%(장기 자본 이득 세율 20% + 순투자소득세 (Net investment income tax) 3.8%)의 최고 세율이 자산을 매각할 때뿐만 아니라 매년 적용됨을 의미합니다.

한편, 부동산이나 비상장 기업과 같이 거래 불가능한 자산 (Nontradable assets)에 대한 이익은 일반적인 자본 이득 세율에 '이연 환수 (Deferral recapture)' 이자 비용을 더하여 과세되며, 합산 총액은 이익의 49%로 제한됩니다.

Steve Cohen 의원과 Don Beyer 의원은 동일한 내용의 하원 동반 법안을 발의하였으며, 이로써 이번 의회는 양원 모두에서 억만장자 소득세 (Billionaires Income Tax)를 다루는 첫 번째 의회가 되었습니다.