최근의 실적 발표 시즌은 인공지능 (AI) 버블 가능성에 대한 우려를 완화시켰습니다. 하이퍼스케일러 (hyperscalers) 및 기타 기업들의 지출 증가로 인해 AI 인프라 및 소프트웨어 솔루션에 대한 수요에 대한 신뢰가 강화되었습니다.

AI 붐을 활용하고자 하는 투자자들은 월스트리트 최고 분석가들의 추천을 추적할 수 있습니다. 이들은 거시적 불확실성과 경쟁 심화에도 불구하고 기업이 AI 주도 수요를 포착할 수 있는 능력에 대한 핵심적인 통찰력을 제공합니다.

과거 성과를 바탕으로 분석가들의 순위를 매기는 플랫폼인 TipRanks에 따르면, 월스트리트 최고 전문가들이 선호하는 세 가지 주식은 다음과 같습니다.

Datadog

AI 기반의 관측성 (observability) 및 보안 플랫폼인 Datadog (DDOG)이 이번 주의 첫 번째 선택입니다. 5월 초, 이 회사는 시장 예상치를 상회하는 1분기 실적과 강력한 전망으로 투자자들에게 깊은 인상을 남겼습니다.

글로벌 컨설팅 기업인 Cognizant의 북미 비즈니스 시니어 디렉터인 Vikram Thaker와의 투자자 웨비나 이후, Bank of America의 분석가 Koji Ikeda는 Datadog 주식에 대한 매수 (buy) 등급을 재확인하고 목표 주가를 $225에서 $260로 상향 조정했습니다. 이 분석가는 웨비나 이후 Datadog 및 JFrog와 같은 "최고 수준의 인프라 소프트웨어 벤더 (best-of-breed infrastructure software vendors)"에 대한 수요 배경에 대해 더욱 긍정적으로 생각한다고 말했습니다. 그는 이 두 회사가 Bank of America와 월스트리트의 예상치를 뛰어넘을 능력이 있다고 믿습니다.

Ikeda는 기업들이 클라우드와 AI로 전환함에 따라 모든 것이 더 복잡해지면서 Datadog과 같은 고품질 관측성 및 보안 플랫폼에 대한 수요가 증가할 것이라고 덧붙였습니다. 결과적으로, 그는 Datadog의 실적 모멘텀이 계속될 것으로 기대하고 있습니다.

이 별 다섯 개짜리 (five-star) 분석가는 Datadog이 예상치를 훨씬 상회하는 1분기 실적을 발표했다고 강조했습니다. 또한, 30% 이상의 2분기 매출 성장 전망은 DDOG의 성장이 추가적으로 가속화될 잠재력에 대한 Ikeda의 확신을 강화했습니다. 그는 새로운 대규모 AI 관련 계약들이 Datadog의 미션 크리티컬 (mission-critical)한 위치와 강력한 AI 주도 순풍 (AI-led tailwinds)을 입증한다고 강조했습니다.

"실행력 (Execution)은 여전히 최고 수준이며, 개선되는 수요 트렌드가 추가적인 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향 (beat-and-raise) 가능성을 뒷받침하고 있습니다."라고 Ikeda는 말했습니다.

Ikeda는 TipRanks가 추적하는 12,200명 이상의 분석가 중 867위에 올라 있습니다. 그의 등급은 55%의 확률로 수익을 냈으며, 평균 10.4%의 수익률을 기록했습니다. TipRanks에서 Datadog의 헤지펀드 활동 (Hedge Funds Activity)을 확인하세요.

Micron Technology

Micron Technology (MU) 주식은 지속적인 AI 붐으로 인한 전례 없는 메모리 수요와 공급 문제로 인한 가격 상승 덕분에 올해 견조한 상승세를 보이고 있습니다. MU 주식의 인상적인 랠리에도 불구하고, UBS 분석가 Timothy Arcuri는 매수 (buy) 의견을 재확인하면서 목표 주가를 535달러에서 1,625달러로 대폭 상향 조정했습니다.

"우리는 시장이 이 주식에 더 '정상적인' 멀티플 (multiple)을 부여하기 시작할 것이라고 믿으며, AI가 전체 메모리 복합체에 가져온 구조적 변화에 대한 세부 사항이 더 많이 드러남에 따라 MU의 리레이팅 (re-rate)이 계속될 것이라고 믿습니다."라고 Arcuri는 말했습니다.

특히, 이 별 다섯 개짜리 분석가는 메모리 산업 전반에 걸친 장기 계약 (long-term agreements, LTAs)의 탄력을 언급하며 2027년부터 2029년까지의 주당순이익 (earnings per share, EPS) 추정치를 다시 한번 상향 조정했습니다. Arcuri는 이러한 새로운 LTA들이 더 긴 기간을 포함하며, 고정 물량 약정 (fixed-volume commitments)을 수반하고, 부분적으로 고정된 가격 구조를 가지고 있다고 강조했습니다. 이는 단순히 물량 기반이었던 이전 기간의 오프테이크 계약 (offtake agreements)과는 대조적입니다.

또한, 업계 전반의 장기 공급 계약 (LTAs)에 대한 Arcuri의 공급망 점검 결과에 따르면, DDR (Double Data Rate) 메모리 물량의 최대 30%가 현재 수준보다 약간 낮은 가격으로 곧 확정될 수 있음을 나타냅니다. 분석가는 이러한 계약을 통해 Micron이 강력한 수요 가시성 (demand visibility)과 더 안정적인 수익 궤적을 확보하는 대신, 일부 단기 매출을 양보하게 될 것이라고 설명했습니다.

이러한 장기 공급 계약 (LTAs)을 바탕으로, Arcuri는 Micron의 주당순이익 (EPS)이 2027~2029년 동안 100달러를 쉽게 상회할 것으로 예상하며, 이 기간 동안 회사가 4,000억 달러의 잉여현금흐름 (free cash flow)을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 구체적으로, 분석가는 2027년, 2028년, 2029년 EPS 추정치를 기존 각각 133달러, 122달러, 77달러에서 155달러, 167달러, 117달러로 상향 조정했습니다.

놀랍게도, Arcuri는 TipRanks가 추적하는 12,200명 이상의 분석가 중 2위를 기록하고 있습니다. 그의 등급은 81%의 확률로 수익을 냈으며, 평균 56.6%의 수익률을 기록했습니다. TipRanks에서 Micron의 소유 구조를 확인하십시오.

Lam Research

반도체 산업에 웨이퍼 제조 장비 및 서비스를 제공하는 Lam Research (LRCX)는 이번 주의 세 번째 종목 선정입니다. AI 주도의 반도체 제조 급증은 Lam Research에 대한 수요를 높였고 주가의 강력한 랠리를 촉발했습니다.

Mizuho의 수석 분석가인 Vijay Rakesh는 LRCX 주식에 대한 목표 주가를 330달러에서 380달러로 상향 조정하고 매수 (buy) 의견을 재확인했습니다. 그의 높아진 목표 주가는 높아진 WFE (Wafer Fab Equipment) 지출 속에서 나타나는 수요의 강세를 반영합니다.

Rakesh는 이제 WFE 지출이 2026년에 23% 증가한 1,530억 달러에 달하고, 2027년 지출은 24% 급증하여 1,900억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 실제로 그는 Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), Samsung, 그리고 Micron의 자본 지출 (capex) 증가를 근거로 이러한 추정치에 추가적인 상승 여력이 있다고 보고 있습니다. 구체적으로, 올해 총 메모리 WFE 투자는 약 1,120억 달러에 달할 것으로 전망됩니다.

"상향 조정된 2026E/2027E WFE 지출 전망에 따라, 이제 우리는 LRCX, MKSI, 그리고 AMAT에 대해 컨센서스 추정치(consensus estimates)를 상회할 상당한 상승 여력이 있다고 보고 있습니다. 특히 LRCX는 WFE 및 동종 업계 대비 꾸준히 시장 수익률을 상회(outperformer)하고 있어, 추정치 상승 잠재력이 가장 매력적일 수 있습니다"라고 Rakesh는 말했습니다.

또한, 이 별 5개 등급의 분석가는 WFE 시장이 가속화되는 NAND 노드 전환(node transitions)으로부터 지속적인 수혜를 입을 것으로 예상하며, Lam Research는 노드 전환 지출 규모를 400억 달러로 강조했습니다. 이 투자의 대부분은 2027년 말 이전에 이루어질 것으로 예상됩니다.

Rakesh는 높은 순위도 기록하고 있습니다. 그는 TipRanks가 추적하는 12,200명 이상의 분석가 중 4위를 차지하고 있습니다. 그의 등급은 74%의 확률로 성공적이었으며, 평균 79.2%의 수익률을 기록했습니다. TipRanks에서 Lam Research 통계를 확인하세요.