월스트리트, AI 위협에도 SaaS 거대 기업의 52% 상승 기대

지난 1년간 엔터프라이즈 소프트웨어 이름들은 주식 시장에서 순탄치 않았습니다.

시가총액 980억 달러로 평가받는 ServiceNow의 주가는 사상 최고점 대비 60% 하락했습니다. 하지만 월스트리트에 따르면, 이러한 조정은 매수할 기회를 제공합니다.

해당 기업을 다루는 분석가 37명 중 33명이 ServiceNow (NOW) 주식을 '매수(Buy)'로 평가했으며, 평균 12개월 목표 주가는 141달러로, 52%의 상승 잠재력을 나타냅니다.

한 분석가는 또한 이 SaaS 거대 기업이 향후 12개월 동안 두 배 이상 성장할 것으로 예상하며, 목표 가격을 236달러로 제시했습니다.

ServiceNow가 여전히 최고의 기술주인 이유

ServiceNow는 대기업들이 IT 운영 관리, 직원 요청 처리, 고객 서비스 등을 위해 사용하는 소프트웨어를 구축합니다. 이는 대부분의 Fortune 500 기업에서 배경으로 조용히 돌아가는 엔진이라고 생각할 수 있습니다.

이 회사는 2025년에 약 130억 달러의 구독 매출을 기록했습니다. 지난 5년간 구독 판매는 연평균 복합 성장률(CAGR) 24%로 증가했습니다.

또한 이 사업은 몇몇 경쟁사들이 따라잡기 힘든 수준으로 고객 유지율을 지켜왔습니다.

ServiceNow의 최고재무책임자(CFO) Gina Mastantuono는 회사가 20개 분기 이상 연속으로 평균 98%의 갱신율을 기록했다고 언급하며, 이를 통해 안정적인 현금 흐름을 창출할 수 있음을 강조했습니다.

ServiceNow CEO Bill McDermott는 분석가들에게 회사가 2026년에

Mastantuono에 따르면, 특히 Now Assist라는 브랜드로 명명된 회사의 인공지능 (AI) 제품군은 2026년 1분기에 7억 5,000만 달러의 연간 계약 가치 (ACV)를 창출했습니다. 회사는 연간 AI ACV 목표치를 15억 달러로 상향 조정했습니다.

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핵심 아이디어는 AI가 플랫폼을 대체하는 것이 아니라, 그 위에서 실행된다는 것입니다.

Mastantuono는 다음과 같이 강조했습니다:

"우리는 2026년 AI ACV 목표를 10억 달러에서 15억 달러로 상향 조정합니다. 우리가 목격하고 있는 수요는 실재합니다. 이것들은 기존 제품에 단순히 덧붙여진 기능들이 아닙니다. 내장된 (built in) 기능들입니다. 이들은 이미 강력한 채택률과 측정 가능한 성과를 보여주는 솔루션들입니다."