자동차 대출을 받은 지 불과 1~2년 만에 새 차를 사고 싶어 하는 운전자들은 항상 재정적 곤경에 처할 위험이 있습니다.

특히 다운 페이먼트 (down payment, 선납금)를 적게 냈다면, 자동차 구매자가 1~2년 된 자동차나 트럭을 보상 판매 (trade-in)할 때 받는 금액보다 기존 자동차 대출에 대해 더 많은 돈을 갚아야 할 가능성이 매우 높습니다.

이를 마이너스 에퀴티 (negative equity)라고 부르며, 우리는 다시 한번 기록을 경신하고 있습니다. 하지만 이는 모든 사람이 너무 빨리 새 차로 바꾸고 있기 때문만은 아닙니다.

담보 가치가 대출금보다 낮은 (underwater) 보상 판매 차량의 평균 연령은 4년에 달하며, 이는 또 다른 2분기 기록입니다. 이는 작년 2분기의 3.8년보다 증가한 수치입니다. 하지만 2026년 1분기의 4.3년보다는 약간 감소했습니다.

Edmunds의 최신 연구에 따르면, 이러한 역전된 대출 (upside-down loans)의 평균 금액은 2026년 2분기에 6,884달러에 달하며, 이는 모든 2분기 기간 중 기록적인 수치입니다. 이는 작년 2분기의 6,754달러보다 증가한 것이지만, 2026년 1분기의 7,183달러보다는 감소한 수치입니다.

얼마나 많은 운전자가 담보 가치 미달 상태인지 알면 놀라실 것입니다

2분기에 신차를 위한 보상 판매 차량 중 거의 10명 중 3명 — 즉 29.6% — 이 담보 가치 미달 (underwater) 상태였으며, 이는 2020년 이후 가장 높은 2분기 수치입니다. 이는 1분기에 기록된 30.9%보다는 약간 감소한 것이지만, 2025년 2분기의 26.6%보다는 증가한 수치입니다. 2020년 2분기에 도달했던 37.2% 수준보다는 현저히 낮습니다.

Edmunds의 인사이트 디렉터인 Ivan Drury는 USA TODAY 네트워크의 일부인 Detroit Free Press와 함께 왜 이렇게 많은 대출자가 이러한 재정적 지뢰를 마주하고 있는지에 대한 몇 가지 이론을 공유했습니다.

상황의 일부는 2020년 초 COVID-19 팬데믹이 발생한 이후 반도체 칩 부족과 공급망 혼란으로 인해 자동차와 트럭의 공급이 부족했던 2022년으로 거슬러 올라갑니다.

당시 차량을 구매했던 사람들은 정가보다 높거나, 어쩌면 그보다 더 비싼 최고가(peak prices)를 지불해야 했습니다. 재고가 부족했던 2022년에는 딜러 매장에서 찾을 수 있는 차량을 어떻게든 확보해야 했기 때문입니다. 심지어 연장 보증(extended warranties)이나 다른 추가 옵션(add-ons)을 포함했을 수도 있습니다. 결과적으로 많은 이들이 거래를 성사시키기 위해 더 큰 자동차 대출(car loans)을 떠안게 되었습니다.

Drury는 이제 많은 사람들이 가혹한 대출 구조(loan structures)의 여파를 겪고 있다고 말했습니다.

게다가 그는 당시 일부 사람들이 기존 차량 대출 잔액의 일부 또는 전부를 새로운 차량 대출로 통합(roll over)했다고 설명했습니다. 이전 차량에 대해 여전히 남아 있는 채무를 갚기 위해 다시 대출을 받아야 했을 수도 있습니다.

"그들은 (재정적으로) 앞서 나가 있어야 하지만, 그렇지 못합니다."라고 Drury는 말했습니다.

점점 더 커지는 자동차 대출은 부정적인 금융 사이클(negative financial cycle)이 될 수 있습니다.