연준(Fed)의 긴축 정책 전망에 달러 강세 및 금값 하락

달러 인덱스 (DXY00)는 오늘 +0.26% 상승했습니다. 달러는 오늘 일주일간의 급등세를 이어가며 13개월 만의 최고치를 기록했습니다. 달러는 지난 수요일 FOMC (연방공개시장위원회)의 매파적 (hawkish) 입장이 올해 말 더 높은 금리를 전망함에 따라 그 여파로 인한 지지력을 계속 얻고 있습니다. 달러는 5월 신규 주택 판매가 예상치 못하게 4개월 만의 최저치로 떨어지면서 최고점으로부터 하락했습니다.

미국의 1분기 경상수지 (current account balance)는 -$225.8 billion으로, 예상치였던 -$208.9 billion보다 더 큰 적자를 기록했습니다.

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미국의 5월 신규 주택 판매는 전월 대비(m/m) -7.3% 예상치 못하게 하락하여 4개월 만의 최저치인 580,000을 기록했으며, 이는 640,000으로 증가할 것이라는 예상보다 약화된 수치입니다.

스왑 시장 (swaps markets)은 7월 28-29일에 열리는 다음 FOMC 회의에서 25bp 금리 인하 가능성을 32%로 반영하고 있습니다.

EUR/USD (^EURUSD)는 오늘 새로운 1년 만의 최저치로 떨어졌으며 -0.31% 하락했습니다. 오늘의 달러 강세가 유로화에 부담을 주고 있습니다. 또한, 라가르드 (Lagarde) ECB (유럽중앙은행) 총재가 미국-이란 전쟁에 대해 더 강력한 ECB의 대응이 필요하지 않다고 언급하며 추가적인 ECB 금리 인상 가능성을 낮춘 월요일의 부정적인 여파 속에 유로화가 하락하고 있습니다. 오늘 유로존 경제 뉴스는 독일 IFO 기업 신뢰 지수가 예상보다 높게 상승함에 따라 유로화에 우호적인 상황입니다.

독일의 6월 IFO 기업 신뢰 지수는 +0.6 상승한 85.6을 기록하며, 예상치였던 85.5보다 강세를 보였습니다.

시장은 7월 23일에 열리는 다음 ECB 정책 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 7%로 반영하고 있습니다.

USD/JPY (^USDJPY)는 오늘 +0.11% 상승했습니다. 엔화는 오늘 하락세를 보이며 달러 대비 월요일의 23개월 만의 최저치 바로 위에 머물고 있습니다. 엔화는 BOJ (일본은행)가 통화 정책 정상화 과정에서 흐름을 놓치고 있다는 우려 속에 압박을 받고 있습니다. 지난주 우치다 (Uchida) BOJ 부총재는 BOJ가 금리 인상이 경제에 미치는 영향을 평가할 것이라고 말하며, 정책 긴축에 있어 매우 느린 속도로 움직일 것임을 시사했습니다.

BOJ(일본은행) 우에다 가즈오 총재의 매파적 (hawkish) 발언 속에 엔화의 손실은 오늘 억제되고 있습니다. 그는 "근원 인플레이션이 2%를 향해 움직이고 금융 조건이 완화적인 상태를 유지함에 따라, 우리는 경제 활동, 물가 및 금융 조건에 대응하여 금리를 계속 인상하고 통화 완화 (monetary accommodation)의 정도를 조정할 것으로 예상합니다"라고 말했습니다.