몇 달간의 수익률 하락 이후, 양도성예금증서(CD) 금리가 다시 상승하고 있습니다. 상승 폭은 완만하지만, 저축자들은 금리가 다시 변동하기 전에 더 높은 확정 수익률을 확보할 기회를 맞이했습니다. 현재 CD 금리 상승을 주도하는 요인은 무엇인지, 그리고 어떻게 최적의 상품을 찾을 수 있는지 알아보겠습니다.

2026년에 CD 금리가 상승할까요?

CD 금리는 은행이 고객의 예금을 유지하기 위해 지급하는 금액에 영향을 미치는 연방기금금리(federal funds rate)와 밀접하게 연관되어 있습니다. 연방준비제도(Federal Reserve)가 금리를 인상하면, 은행은 일반적으로 예금을 유치하기 위해 CD 수익률을 높입니다. 반대로 연준(Fed)이 금리를 인하하면 CD 수익률도 보통 함께 하락합니다.

올해 초, 많은 경제학자들은 인플레이션이 진정되고 경제 성장이 둔화됨에 따라 연준이 2026년 내내 금리를 계속 인하할 것으로 예상했습니다. 이러한 기대감으로 인해 은행들은 예금 금리 하락에 대비해 왔습니다.

하지만 인플레이션은 예상보다 더 끈질긴 것으로 드러났습니다. 특히 에너지 가격 상승과 지정학적 긴장은 일부 경제학자들과 연준 관계자들이 추가 금리 인하 가능성을 재고하게 만들었습니다.

가장 최근 회의에서 연준은 금리를 3.5%-3.75%의 목표 범위로 유지하며 동결했으며, 다음과 같이 밝혔습니다:

"경제 활동은 중동 분쟁 등으로 인한 높은 불확실성에도 불구하고 견고한 속도로 확장되고 있습니다. 생산성 성장과 자본 투자는 강력합니다. 일자리 증가는 노동 인구와 보조를 맞추고 있으며, 실업률은 거의 변하지 않았습니다. 인플레이션은 위원회의 2% 목표와 비교해 여전히 높은 수준이며, 이는 부분적으로 에너지 등 특정 부문의 가격 상승을 유도한 공급 충격을 반영합니다. 위원회는 물가 안정을 실현할 것입니다."

이제 연준이 올해 목표 금리에 변화를 준다면, 그것은 인하가 아닌 인상이 될 가능성이 더 높습니다.

Schwab Center for Financial Research의 채권 연구 및 전략 책임자인 Collin Martin은 연준(Fed)이 연말까지 기준 금리를 동결하며 "관망(wait and see)" 모드를 유지할 가능성이 높다고 말했습니다. 그는 "하지만 최근 금리 인상 위험이 커졌으며, 불과 몇 주 전보다 '연준 동결' 견해에 대한 확신이 줄어들었습니다"라고 밝혔습니다.

Martin은 "6월의 완만한 인플레이션 수치는 연준에게 시간을 벌어주어 지난주 회의에서의 동결을 뒷받침했지만, 향후 몇 달 동안 인플레이션 수치가 높게 나타난다면 금리 인상 가능성이 더 커질 수 있습니다"라고 덧붙였습니다. 그는 만약 연준이 금리를 인상한다면, 단기 양도성예금증서(CD)(만기 12개월 이하) 금리는 약간 상승할 것이라고 설명했습니다. 반면, 만기가 더 긴(2년~5년) CD 금리는 시장이 이미 금리 인상을 가격에 반영하고 있고 많은 수익률이 이를 반영하여 이미 상승했기 때문에 크게 오르지 않을 가능성이 높습니다.

실제로 CD Valet의 최신 RateWatcher 보고서에 따르면 CD 금리가 상승하고 있으며, 5월 CD 금리 변동의 3분의 2 이상이 금리 상승에 의한 것이었습니다. CD Valet의 마케팅 및 커뮤니케이션 책임자인 Mary Grace Roske는 "CD 금리 추세에 주목할 만한 변화가 있으며, 연간 수익률(APY)이 올해 초보다 훨씬 빠르게 상승하고 있습니다"라고 말했습니다. 또한 "이는 저축자들이 유휴 현금을 활용하도록 하는 경종이 되어야 합니다. 수익률은 특히 12개월, 24개월, 36개월 상품과 같은 중기 CD에 대해 매우 경쟁적으로 높아지고 있습니다"라고 덧붙였습니다.

오늘 기준, 12개월 만기 전국 평균 CD 금리는 1.68%입니다. 이 평균치는 작년 이맘때의 1.63%보다 약간 높습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 가장 좋은 CD 금리는 약 3%~4% 수준을 형성하고 있습니다.

최적의 CD 금리를 찾는 방법

CD 금리가 변동성이 큰 상황에서는 가능한 최고의 금리를 확보할 수 있도록 여러 곳을 비교해 보는 것이 중요합니다.

시작하기 좋은 곳은 온라인 은행입니다. 온라인 금융 기관은 전통적인 은행보다 운영 비용이 낮아 그 절감액을 계좌 보유자에게 전달할 수 있기 때문에 가장 경쟁력 있는 CD 금리를 제공하는 경향이 있습니다.

또한, 기존 고객으로서 더 높은 우대 금리 (relationship rate)를 받을 자격이 되는지 확인하기 위해 현재 이용 중인 은행이나 신용조합 (credit union)에서 제공하는 금리를 평가해 볼 가치도 있습니다.

하지만 연방준비제도 (Fed)가 2026년에 목표 금리를 인상할 경우, 지금 CD에 저축액을 묶어두는 것은 향후 더 나은 수익을 놓치는 결과가 될 수 있다는 점을 명심하는 것이 중요합니다. 따라서 6개월과 같은 더 짧은 기간을 선택하는 것이 최선일 수 있습니다.

만약 CD 투자 자체를 고민 중이라면, 고금리 저축 계좌 (high-yield savings account)나 머니 마켓 계좌 (money market account)와 같은 대안을 고려해 보세요. 이러한 계좌들은 CD와 유사한 금리를 제공하면서도 자금 인출 측면에서 더 많은 유연성을 제공합니다. 또한 CD 사다리 (CD ladder) 전략을 세울 수도 있는데, 이를 통해 모든 자금을 몇 년 동안 묶어두지 않으면서도 현재의 높은 CD 금리를 활용할 수 있습니다.