알파벳 1 분기 실적, 클라우드 성장으로 지속적 성장 전망

알파벳은 수요일 종가 이후 1 분기 실적을 발표할 예정입니다.

LSEG 가 조사한 분석가들에 따르면 월스트리트가 기대하는 내용은 다음과 같습니다:

주당 순이익 (Earnings per share): $2.63
매출 (Revenue): $1072 억

월스트리트는 또한 보고서의 다른 몇 가지 지표에도 주목하고 있습니다:

구글 클라우드 (Google Cloud): 스트릿앤툅에 따르면 약 $1805 억 추정
유튜브 광고 (YouTube advertising): 스트릿앤툅에 따르면 약 $999 억 추정
트래픽 획득 비용 (Traffic acquisition costs): 스트릿앤툅에 따르면 약 $153 억 추정

알파벳 주가는 지난 1 년간 기술 거대기업 중 가장 높은 성과를 보였으며, 화요일 종가 기준 118% 급등했습니다. 이 회사는 제미니 (Gemini) 인공지능 모델과 서비스를 통해 성장 동력을 얻고 있으며, AI 도구를 개발하고 사용하는 고객에게 용량을 판매하는 클라우드 인프라 사업도 성장에 기여하고 있습니다.

분석가들은 전년 동기 대비 $902 억에서 18.7% 매출 성장을 예상하고 있으며, 이는 2022 년 이후 가장 높은 분기별 성장률입니다. 올해 첫 3 개월 동안 구글은 제미니 AI 모델을 지도 (Maps) 에서부터 새로운 AI 디자인 제공까지 더 많은 제품에 적용했습니다.

구글은 해당 분기에 사용자들이 제미니 챗봇과 구글 앱을 연결하여 사용자의 개인 구글 포토 기반의 개인 이미지를 생성하는 등의 작업을 수행할 수 있도록 허용한다고 발표했습니다.

구글은 아마존 웹 서비스 (Amazon Web Services) 와 마이크로소프트 애저 (Microsoft Azure) 와 경쟁하는 클라우드 부문에서 상당한 성장을 기록하고 있습니다. 매출은 전년 동기 대비 $1226 억에서 47% 증가할 것으로 예상됩니다.

하이퍼스케일러 동료들과 마찬가지로 알파벳도 폭발적인 수요를 활용하기 위해 AI 인프라에 막대한 자금을 투입하고 있습니다. 구글 모회사는 1 월에 2026 년 자본 지출 (capex) 이 $1750 억에서 $1850 억 사이일 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 이 예측의 상한선은 2025 년 자본 지출보다 두 배 이상 많으며, 2 월 미국과 이란 전쟁이 시작되어 유가 급등으로 이어진 이후 회사의 첫 업데이트가 될 수요일입니다.

마이크로소프트, 아마존, 메타도 수요일 종가 이후 분기 실적을 발표할 예정입니다.

지난 주 열린 연례 구글 클라우드 넥스트 (Google Cloud Next) 컨퍼런스에서 회사는 AI 칩 분야에서 엔비디아를 견제하기 위한 구글의 노력의 핵심인 텐서 프로세싱 유닛 (TPU) 8 세대 변경을 한다고 밝혔습니다. 수년 동안 AI 모델 학습과 추론 작업을 모두 처리할 수 있는 칩을 생산해 왔던 구글은 이제 이러한 작업을 별도의 프로세서로 분리하고 있습니다.

알파벳의 투자도 투자자들의 주제가 될 수 있습니다.

회사는 해당 분기에 안트ropic (Anthropic) 에 최대 $40 억을 약속할 계획이라고 밝혔으며, 이 거래에는 현금뿐만 아니라 막대한 TPU 컴퓨팅 약속이 포함되어 있습니다.

알파벳 산하 웨이모 (Waymo) 는 2 월 외부 투자자를 중심으로 한 새로운 라운드로 $160 억을 유치했으며, 기업 가치를 $1260 억으로 평가했습니다. 웨이모는 최근 자체 주행 차량을 데일리로 도입할 준비가 되었다고 밝혔습니다.