Schroders의 2026년 미국 은퇴 설문조사(2026 US Retirement Survey)에 따르면, 현재 401(k)와 같은 직장 은퇴 연금 계획에 기여하고 있는 미국인들은 편안한 은퇴를 위해 120만 달러의 저축이 필요할 것이라고 믿고 있습니다.

하지만 그들 중 약 절반은 그렇게 할 수 있을 것이라고 기대해서는 안 됩니다. 그들은 실제로 은퇴 시점에 50만 달러 미만의 저축을 보유할 궤도에 올라 있으며, 여기에는 25만 달러를 따로 마련해 둘 가능성이 낮다고 답한 24%가 포함됩니다.

다국적 자산 운용사(asset management company)인 Schroders의 미국 확정기여형(defined contribution) 부문 책임자인 Deb Boyden은 Yahoo Finance에 "많은 참여자가 자신의 은퇴 저축 목표에 미치지 못하고 있다는 것을 알고 있으며, 80% 이상이 은퇴 후 자금이 고갈될 것을 걱정하는 것은 놀라운 일이 아닙니다"라고 말했습니다.

30세에서 79세 사이의 미국 투자자들로부터 분석된 데이터에 따르면, 이러한 잠재적 부족 현상이 발생할 가능성이 있는 이유는 매우 많습니다.

Schroders의 설문조사는 마케팅 컨설팅 업체인 8 Acre Perspective가 3월 20일부터 4월 15일까지 382명의 은퇴 응답자를 포함하여 30세에서 79세 사이의 미국 투자자 1,500명을 대상으로 실시했습니다.

가장 충격적인 발견은 설문에 참여한 투자자의 3분의 1이 은퇴 자금보다 더 많은 신용카드 부채(credit card debt)를 가지고 있다고 보고했다는 점입니다.

*더 읽어보기: *주별 평균 은퇴 저축: 미국인들이 어디에서 가장 많이, 그리고 가장 적게 저축하고 있는가?

거대한 은퇴 자금 부족

지난 2년 동안, 조사 대상 투자자의 거의 10명 중 3명은 직장 은퇴 연금 계획에 기여하는 금액을 줄였다고 답했습니다.

연금 계획 참여자의 약 10명 중 7명에게 은퇴 저축의 가장 큰 걸림돌은 의료비, 공공요금, 보험 및 주거비와 같은 필수 비용의 상승입니다.

게다가, 은퇴 계획 저축자의 거의 3분의 1은 자신의 은퇴 자산이 주식(stocks), 채권(bonds), 현금 계좌(cash accounts) 사이에 어떻게 배분되어 있는지 알지 못합니다.

자신의 은퇴 자금이 어떻게 투자되고 있는지 파악하고 있는 투자자들은 매우 조심스러운 집단입니다. 보고서에 따르면, 직장 연금 계획(workplace plans), 개인 퇴직 계좌(IRAs) 등을 포함한 모든 은퇴 계좌를 통틀어 저축액의 약 4분의 1은 현금(cash)에 할당되어 있으며, 27%는 주식(equities)에, 17%는 채권(bonds)에 투자되어 있습니다.

투자 기간이 긴 젊은 은퇴 저축자들에게 현금이 왕(king)이 되어서는 안 됩니다. 하지만 이러한 '현금 선호주의자(cash-huggers)'들은 의도적으로 그렇게 행동하고 있습니다. Boyden에 따르면, 이는 주식 시장이 하락할 경우 너무 많은 돈을 잃을지도 모른다는 두려움 때문입니다.

그녀는 만약 향후 5년 이내에 은퇴할 계획이 없다면, 저축액의 4분의 1을 현금으로 보유하는 것은 상당한 기회비용(opportunity cost)을 수반한다고 덧붙였습니다.

미래 은퇴 자금의 이렇게 엄청난 비중을, 예를 들어 현재 인플레이션율과 거의 맞먹는 3.6% 미만의 수익률을 내는 현금 계좌에 넣어두고 있다면, 6자리 수(six-figure)의 저축 목표를 달성하기란 매우 어렵습니다.