비트코인, 2년 만에 가장 저렴하다. 현재 투자하기 더 좋은 ETF는? iShares Bitcoin Trust ETF와 VanEck Bitcoin ETF 중 어느 것이 더 좋을까?

iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ:IBIT)는 거대한 규모와 유동성을 제공하는 반면, VanEck Bitcoin ETF (NYSEMKT:HODL)는 직접적인 현물 비트코인 노출을 원하는 투자자에게 약간 더 낮은 운용 비용을 제공합니다.

이러한 두 개의 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)는 투자자가 일반 증권 계좌 내에서 비트코인 가격에 대한 노출을 얻는 간소화된 방법을 제공합니다. 이 펀드들은 암호화폐를 신탁 형태로 보유함으로써 디지털 키 및 거래소 지갑 관리의 복잡성을 제거합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

Metric	HODL	IBIT
Issuer	VanEck	iShares
...
베타는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 이용 가능한 펀드 이력(최대 5년) 동안의 월별 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월간의 총수익률을 나타냅니다.

The VanEck 펀드는 운용 비용 비율이 0.20%로 장기 보유자에게 더 저렴한 선택지입니다. iShares 신탁은 0.25%의 수수료를 부과하며, 이는 거대한 규모와 더 타이트한 거래 스프레드 덕분에 활발하게 거래하는 트레이더에게는 상쇄될 수 있는 약간 높은 비용입니다.

성과 및 위험 비교

Metric	HODL	IBIT
Max drawdown (2 yr)	(49.99%)	(53.30%)
Growth of $1,000 over 2 years (total return)	$988	$979

내용물

iShares Bitcoin Trust ETF는 비트코인의 시장 가격 성과를 복제하도록 설계되어 디지털 자산에 접근하는 유동적인 방법을 제공합니다. 이 펀드는 단순히 비트코인을 보유할 뿐입니다. 2024년에 출시되었습니다. 투자회사법(Investment Company Act of 1940)에 따라 등록되지 않은 투자 수단이므로, 전통적인 뮤추얼 펀드와는 다른 규제 프로필을 가집니다.

VanEck Bitcoin ETF는 운영 비용을 제외하고 비트코인의 시장 수익률에 맞추는 것을 목표로 하는 패시브(passive) 상품입니다. 이 역시 단순히 비트코인을 보유할 뿐입니다. 2024년에 출시되었습니다. 이 펀드는 지갑 관리의 기술적 어려움을 제거하면서 기초 암호화폐에 직접 노출되는 기회를 제공합니다. iShares 트러스트와 동일한 기초 현물 가격(spot price)을 추종하지만, 운영 비용이 더 낮습니다.

어떤 펀드가 더 나은 선택일까요?

만약 당신이 비트코인 신봉자라면, 이 암호화폐가 최근 미국 달러 기준으로 약 $64,000까지 하락하며 거의 2년 만에 최저가에 도달했다는 사실 자체가 기회를 시사할 수 있습니다.

동료인 Dominic Basulto가 지적했듯이, 비트코인은 2025년 10월 최고점 $126,000 대비 거의 50% 하락한 수준에서 거래되고 있습니다. 그는 암호화폐 투자자들이 비트코인의 '바닥(bottom)'을 기다려 왔다고 말합니다. 유명 자산운용사 Cathie Wood는 마침내 바닥이 되었을 수 있다고 생각합니다. 그녀는 7월 초에 비트코인이 회복 모드에 진입했다고 제안했지만, 그 과정이 변동성이 클 것이라고 경고했습니다.