교차 게시. 원문: stellarbytecapital.com/blog/backtest-live-trading-same-code-path

거의 모든 퀀트(Quant)는 백테스트(Backtest)에서는 눈부시게 보였지만, 라이브(Live)에서는 조용히 돈을 까먹는 전략을 출시해 본 경험이 있습니다. 본능적으로 시장을 탓하거나, 과적합(Overfitting), 혹은 운을 탓하게 됩니다. 하지만 진짜 범인은 대개 더 지루하고 더 해결 가능한 것입니다: 당신의 백테스트와 라이브 시스템이 서로 다른 코드를 실행하고 있다는 점입니다.

코드가 달라지면, 백테스트는 라이브 트레이더가 절대 수행하지 않을 무언가를 테스트하게 됩니다. 수익 곡선(Equity curve)은 허구입니다. 이는 전략이 나쁘기 때문이 아니라, 당신이 실제로 배포한 전략을 테스트한 적이 없기 때문입니다.

두 경로가 조용히 갈라지는 방식

• 룩어헤드 편향 (Lookahead bias). 백테스트는 데이터가 이미 존재하기 때문에 전체 바(Bar)를 "볼" 수 있습니다. 라이브에서는 그 데이터가 아직 존재하지 않습니다. 현재 바의 종가(Close)를 사용하여 해당 바의 시가(Open)에 거래를 결정하는 방식은 결과를 부풀리며, 라이브에서는 절대 일어날 수 없습니다.
• if isBacktest 분기. 전략이 백테스트와 라이브에서 다르게 동작하는 순간, 당신은 두 개의 전략으로 분기(Fork)된 것입니다. 정의상 각 분기는 충분히 테스트되지 않은 상태입니다.
• 서로 다른 데이터 처리. 백테스트는 깨끗하게 조정된 과거 데이터를 읽습니다. 라이브는 가공되지 않고(Raw), 지연되며, 때로는 순서가 뒤섞인 피드(Feed)를 받습니다.
• 숨겨진 상태와 시간. time.Now()를 호출하거나, 파일을 읽거나, 네트워크에 접속하는 전략은 실행되는 시점과 장소에 따라 다르게 동작합니다.

해결책: 전략 동형성 (Strategy Isomorphism)

원칙은 말하기는 간단하지만 준수하기는 엄격합니다: 백테스트와 라이브는 정확히 동일한 전략 구현 — 즉, 바이트 단위까지 동일한 함수 — 를 호출해야 합니다.

구체적으로, 전략은 현재의 시장 상태를 입력받아 결정을 반환하는 단일 순수 함수(Pure function) — 이를 Step()이라고 부릅시다 — 입니다. 이 함수는 두 개의 어댑터(Adapter)에 의해 동일하게 호출됩니다. 하나는 역사적 바(Bar)를 하나씩 공급하는 백테스트 어댑터이고, 다른 하나는 실시간 바를 하나씩 공급하는 라이브 어댑터입니다. 어떤 어댑터도 Step()이 수행하는 내용을 변경할 수 없습니다.

만약 전략이 백테스트 (backtest)와 라이브 (live) 환경에서 다르게 동작한다면, 그 차이는 시장의 특성이 아니라 당신의 하네스 (harness)에 있는 버그입니다.

동형성 (isomorphism)이 전략 내부에서 금지하는 것

하나의 함수를 두 세계 모두에서 안전하게 실행하기 위해서는 전략의 본체 (strategy body)가 순수 (pure)해야 합니다. 다음 사항들은 허용되지 않습니다:

• 백테스트 여부에 따른 분기 (절대로 if isBacktest를 사용하지 마십시오).
• 시계 읽기 (time.Now()) — 시간은 데이터로서 주입되어야 합니다.
• 네트워크, 데이터베이스 또는 파일 시스템에 접근하는 것.
• 주어진 현재 및 과거 상태를 벗어난 곳에 접근하는 것 — 미래의 바 (bars)를 엿보는 행위는 금지됩니다.

전략에 필요한 모든 것은 주입 (injected) 됩니다. 전략이 생성하는 모든 것은 결정 (decision) 이며, 부작용 (side effect) 이 아닙니다. 주문 실행 (placing orders), 로깅 (logging), 그리고 영속성 (persistence) 작업은 어댑터 (adapters)에서 수행됩니다.

이를 통해 얻는 이점

• 테스트한 것을 그대로 배포합니다. 백테스트로 검증된 우위 (edge)는 운영 환경 (production)과 접촉했을 때 살아남거나, 혹은 애초에 존재하지 않았던 것입니다.
• 룩어헤드 편향 (Lookahead bias)이 구조적으로 불가능해집니다 — 전략에 미래 데이터가 아예 주어지지 않기 때문입니다.
• 최적화 (Optimization)를 신뢰할 수 있습니다. 파라미터를 조정할 때, 당신은 백테스트 전용 환상이 아닌 실제 전략을 최적화하게 됩니다.

동형성 (isomorphism)이 해결하지 못하는 것

하나의 코드 경로를 공유하는 것은 스스로 초래한 오류의 한 부류를 제거해 줍니다. 하지만 이것이 백테스트를 현실적으로 만들어주지는 않습니다. 체결 (fills)과 슬리피지 (slippage), 지연 시간 (latency), 수수료 (fees) 및 펀딩 (funding), 그리고 시장 국면 변화 (regime change)는 여전히 모델링해야 합니다. 동형성은 기초이지 집 전체가 아닙니다. 하지만 동형성이 없다면, 다른 모든 현실성을 높이려는 노력은 모래 위에 세워진 것과 같습니다.

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