반도체, 지금은 사지 마세요? (feat. 박세익)

박세익 대표의 핵심 논리는 다음과 같음.

1. AI 사이클이 끝났다는 이야기는 아님.

AI 인프라는 앞으로도 최소 5년 이상 성장할 가능성이 높다고 봄. AI 산업 자체에는 여전히 긍정적인 시각.

2. 다만 메모리 주가는 미래 실적을 너무 많이 선반영했다고 판단.

2018년에도 반도체 실적은 사상 최대였지만 주가는 먼저 하락했다는 사례를 근거로, 주식은 현재 실적보다 미래를 먼저 반영한다고 설명.

3. 올해 4분기~내년 상반기 실적은 좋을 가능성이 높다고 전망.

하지만 오히려 실적이 가장 좋게 나오는 시기가 비중을 줄일 시점이 될 수 있다고 주장.

4. 가장 큰 변수는 중국.

CXMT와 YMTC가 공격적으로 증설하면서 메모리 시장 경쟁이 심화될 가능성을 우려. AI 수요는 이어지더라도 메모리 업체들의 마진은 압박받을 수 있다는 시각.

5. 박세익 대표 투자 전략.

반도체를 영원히 피하라는 의미는 아니며, AI는 장기적으로 긍정적이지만 메모리 업체는 단기적으로 신중하게 접근해야 한다는 것이 핵심. 하이닉스 역시 올해 말~내년 초 반등 구간이 오면 비중 축소를 고려할 수 있다고 언급함.

영상 썸네일은 좀 자극적인데, 단기적으로는 조정 긴 호흡으로 보면 오를것이다라는 뷰가 결론

댓글보면 완전 여론 장난아니긴하네ㄷㄷ.