미 규제 당국, Dodd-Frank 법안의 '모호성'에 대한 명확성 추구: Trial Balance

The Trial Balance는 여러분의 준비를 돕기 위해 이야기, 통계 및 이벤트를 제공하는 CFO.com의 주간 프리뷰입니다.

파트 1 — SEC, CFTC, Dodd-Frank 법안 Title VII에 대한 의견 수렴 요청

미국의 두 주요 금융 규제 기관이 공동으로 요청한 의견 수렴은 Dodd-Frank 법안의 "오랫동안 지속된 모호성"을 해결하는 것을 목표로 합니다.

목요일, 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)는 무기한 선물 계약(perpetual futures contracts)의 사용과 증권 기반 스왑(security-based swaps)의 정의를 포함하여, "특정 파생상품 정의 및 해석적 문제를 추가로 업데이트, 명확화 및 조화시킬 수 있는 잠재적 기회"에 대한 대중의 의견을 구한다고 발표했습니다.

보도 자료에서 SEC 의장 Paul Atkins는 스왑 시장에 대한 규제 프레임워크를 제공하기 위해 마련된 2010년 법안의 구성 요소인 Dodd-Frank 법안의 Title VII에 대해 "명확화가 오랫동안 미뤄져 왔다"고 말했습니다.

Atkins는 보도 자료를 통해 "선의의 협력 노력을 통해, 우리는 기존 기업과 신규 진입자 모두가 SEC 또는 CFTC에 등록되어 있는지 여부와 관계없이 동등한 입장에서 경쟁하고 혁신할 수 있는 공평한 경쟁 환경을 조성할 수 있습니다"라고 밝혔습니다.

두 기관은 공동 의견 수렴 요청 문서에서 "두 위원회의 규제적 이해관계에 영향을 미칠 수 있는 혁신적인 제품에 대한 기관 감독을 위해 더 명확한 규제 선을 긋는 잠재적인 방법에 대한 대중의 의견"을 구한다고 작성했습니다.

의견 수렴 기간은 요청 사항이 연방 관보(Federal Register)에 게시된 후 60일 동안 유지됩니다.

Wall Street Journal의 보도에 따르면, 이번 의견 수렴 요청은 거래소 운영사인 CME Group이 예측 시장 기업인 Kalshi가 무기한 계약을 스왑이 아닌 선물로 상장할 수 있도록 허용함으로써 위원회가 법을 위반했다고 주장하며 CFTC를 상대로 연방 소송을 제기한 것과 같은 날 이루어졌습니다.

Journal의 보도에 따르면, CME Group 측 변호인들은 CFTC가 "규제되지 않은 스왑(swaps)이 초래하는 특별한 위험"으로부터 경제를 보호하기 위해 마련된 규칙들을 우회했다고 주장했습니다.

Kalshi의 대변인은 해당 신문에 CME의 소송이 법에 관한 것이 아니라 "경쟁에 대한 두려움"에 관한 것이라고 밝혔습니다. 재무 팀(finance teams)에게 이번 소송과 규제 기관의 공개 의견 요청(public comment request)은 새롭고 부상하는 유형의 핀테크(fintech) 제품들이 야기하는 수많은 회색 지대(gray areas)와, 이를 둘러싼 여전히 미결정된 규제 환경(regulatory landscape)을 상기시켜 줍니다.

Part 2 — 이번 주

다음은 이번 주 예정된 주요 시장 이벤트 목록입니다.

6월 22일 월요일 — 예정된 일정 없음.