메모리값이 세 분기 만에 4배가 됐는데, 다들 원인을 반만 맞히고 있다

▍무슨 일

· 팀 쿡이 이 부족을 "100년 만의 홍수", 40년 커리어에 처음 본다고 표현
· 머스크가 "내가 본 어떤 것보다 큰 가격 급등"이라며 맞장구
· 애플은 맥·아이패드값 이미 올렸고, 아이폰은 대당 200달러 더 든다는 추정

▍다들 이렇게 말한다

· "AI 데이터센터가 메모리를 다 빨아들여서 그렇다"
· 수요 폭발론, 절반만 맞는 말이다

▍진짜 이유는 공급 쪽이다

· 삼성·하이닉스가 돈 되는 HBM으로 라인을 갈아타는 중
· HBM 한 장이 일반 D램 여러 장 분량의 웨이퍼·패키징을 먹음
· 수요가 는 게 아니라, 범용 메모리 공급이 HBM에 인질로 잡힌 것

이번 품귀가 안 풀리는 이유는 수요가 아니라, 공급이 이미 딴 데 팔려서다