맞춤형 칩 수요 급증에 따라 매수할 만한 인공지능 (AI) 주식 2가지

일부 보고서에 따르면, Amazon (NASDAQ: AMZN)은 특정 작업을 처리하도록 설계된 ASIC (Application-Specific Integrated Circuits, 주문형 반도체) 라인업인 Trainium을 판매하기 위해 초기 논의를 진행 중입니다. Amazon이 지금까지는 내부적으로만 사용해 왔음에도 불구하고 Trainium을 다른 데이터 센터에 판매하는 방안을 검토하고 있다는 사실은 맞춤형 AI 칩에 대한 수요가 증가하고 있음을 시사합니다. 만약 그렇다면, 이러한 추세에서 이익을 얻을 수 있는 주식에 투자하는 것이 나쁜 아이디어는 아닐 수 있습니다. 지금 바로 투자할 가치가 있는 이 니치(niche) 시장의 두 리더, Broadcom (NASDAQ: AVGO)과 Marvell Technology (NASDAQ: MRVL)를 살펴보겠습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

1. Broadcom

Broadcom은 맞춤형 AI 칩 수요 증가로부터 큰 승자가 될 수 있는 기업 중 하나입니다. 이 회사는 이미 제품을 개발해 주는 몇몇 주목할 만한 파트너를 보유하고 있습니다. 그 명단에는 향후 5년 동안 계약이 연장된 Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), 그리고 OpenAI가 포함됩니다. Broadcom은 이미 이 분야에서의 성과를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이 회사의 매출, 이익 및 현금 흐름은 좋은 속도로 성장해 왔습니다.

5월 3일에 종료된 2026 회계연도 2분기에 Broadcom의 매출은 전년 대비 48% 증가한 222억 달러를 기록했습니다. 이 회사의 AI 칩 사업은 훨씬 더 빠르게 성장하여 전년 대비 143% 증가한 108억 달러의 매출을 기록했습니다. Broadcom의 조정 주당순이익(EPS)은 전년 대비 54% 증가한 2.44달러였습니다. 회사의 가이던스(guidance) 또한 강력해 보였습니다. Broadcom은 3분기 AI 칩 사업이 전년 대비 200% 이상 증가할 것이라고 예측했습니다.

하지만 현재 가장 중요한 사업 부문의 매출 성장세가 상당히 가속화되었음에도 불구하고, 이것이 월스트리트(Wall Street)를 만족시키기에는 충분하지 않았기에 실적 발표 이후 회사의 주가는 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 한 가지 분명해 보이는 점은, 기업들이 AI 칩 시장의 선두주자인 Nvidia (NASDAQ: NVDA)로부터 벗어나 다각화를 꾀함에 따라 Broadcom이 크고 성장하는 기회를 바라보고 있다는 사실입니다. Broadcom과 협력하는 하이퍼스케일러(hyperscalers)들은 유사한 GPU (Graphics Processing Units)를 선택하는 것보다 맞춤형 AI 칩을 선택할 때 더 높은 비용 효율성을 얻을 수 있습니다.

이는 그들에게 더 높은 이익과 마진을 의미하며, 잠재적으로는 그들이 경쟁을 지속함에 따라 더 많은 지출로 이어질 수 있음을 의미합니다. 예를 들어, Alphabet은 올해의 이미 막대한 1,800억 달러에서 1,900억 달러 규모와 비교하여 2027년에는 자본 지출(capex)이 크게 증가할 것이라고 이미 전망했습니다. AI 관련 지출이 그 중 큰 부분을 차지할 가능성이 높으며, 이는 Broadcom에게 아주 좋은 소식입니다. 이 회사는 강력한 수익을 제공하면서 중기적으로 이 파도를 탈 수 있습니다. 지난 5년 동안 시장을 압도해 왔음에도 불구하고, 이 주식에 투자하기에는 아직 늦지 않았습니다.