Vanguard Total World Stock ETF (NYSEMKT:VT)와 iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEMKT:EEM)를 비교해 보면, 광범위한 글로벌 분산 투자와 높은 비용을 수반하는 집중적인 신흥 시장 노출 사이의 상충 관계가 드러납니다.

두 펀드 모두 국제 주식에 대한 상당한 노출을 제공하지만, 포트폴리오 내에서 서로 다른 전략적 역할을 수행합니다. iShares MSCI Emerging Markets ETF는 중국과 한국 같은 개발도상국의 변동성이 크지만 높은 성장 잠재력에만 초점을 맞춥니다. 반면에 Vanguard Total World Stock ETF는 모든 시가총액에 걸친 글로벌 주식 노출을 위한 '원스톱 숍(one-stop shop)' 역할을 합니다.

개요 (비용 및 규모)

지표	EEM	VT
발행사	iShares	Vanguard
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베타는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 이용 가능한 펀드 기록(최대 5년) 동안의 월별 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월간의 총수익률을 나타냅니다. 배당수익률은 지난 12개월간의 분배금 수익률입니다.

Vanguard Total World Stock ETF는 장기 투자자에게 훨씬 더 저렴한 옵션으로, iShares MSCI Emerging Markets ETF의 0.72%에 비해 0.06%의 비용 비율(expense ratio)을 자랑합니다. 지난 12개월간의 배당수익률은 매우 유사하여 두 펀드 간에 단지 0.12 퍼센트포인트 차이만을 보입니다.

성과 및 위험 비교

지표	EEM	VT
최대 낙폭 (5년)	(35.00%)	(26.40%)
5년간 $1,000 성장액 (총수익률)	$1,348	$1,675

내부 구성 내용

Vanguard Total World Stock ETF는 10,070개의 주식을 보유하고 있으며 FTSE Global All Cap Index를 추적하는 것을 목표로 합니다. 최대 비중을 차지하는 종목으로는 Nvidia (NASDAQ:NVDA)가 4%, Apple (NASDAQ:AAPL)이 3.59%, Microsoft (NASDAQ:MSFT)가 2.38%가 있습니다. 이 포트폴리오는 기술(Technology, 31%), 금융 서비스(Financial Services, 16%), 산업재(Industrials, 12%) 등 다양한 부문에 걸쳐 분산되어 있습니다. 이 펀드는 2008년에 출시되었습니다. Vanguard Total World Stock ETF는 지난 12개월 동안 주당 $2.48을 지급했으며, 최근 약 $156.13의 주가를 기준으로 할 때 1.60%의 배당수익률(yield)을 보입니다.

iShares MSCI Emerging Markets ETF는 신흥 시장에 있는 대형 및 중형 기업 지수를 복제하는 것을 목표로 하며, 1,225개의 주식을 보유하고 있습니다. 상위 보유 종목으로는 Taiwan Semiconductor Manufacturing (2330.TW)가 15.37%, Samsung Electronics Ltd (005930.KS)가 7.24%, SK Hynix (000660.KS)가 6.37%가 있습니다. 이 펀드의 주요 부문별 집중도는 기술(Technology, 46%), 금융 서비스(Financial Services, 18%), 경기소비재(Consumer Cyclical, 7%)를 포함합니다. 이 펀드는 2003년에 출시되었습니다. iShares MSCI Emerging Markets ETF는 지난 12개월 동안 주당 $1.11을 지급했으며, 최근 약 $64.19의 주가를 기준으로 할 때 1.70%의 배당수익률(yield)을 보입니다.