Guardant Health (GH) 투자자들은 이번 주 고려해야 할 새로운 수치를 맞이했습니다.

Bernstein SocGen Group은 암 스크리닝 기업인 이 회사의 목표 주가를 기존 $175에서 주당 $200로 상향 조정했습니다. Bernstein은 또한 Outperform (시장 수익률 상회) 등급을 그대로 유지했습니다.

새로운 목표 주가는 Guardant의 혈액 기반 대장암 검사 전망을 높인 주요 보험 결정이 내려진 지 하루도 채 되지 않아 발표되었습니다.

미국 최대 의료 보험사인 UnitedHealth (UNH) Group은 45세 이상의 수백만 명의 회원들에게 Shield를 **1차 스크리닝 옵션 (first-line screening option)**으로 보장하기로 합의했습니다. Shield는 Guardant의 주요 암 스크리닝 검사입니다.

UNH의 이 단일 결정은 월스트리트가 향후 몇 년 동안 예상하지 못했던 시장을 열어주었습니다.

Guardant 주가는 해당 뉴스 이후 일주일 동안 이미 20% 가까이 급등했으며, 현재 52주 신고가에 근접하여 거래되고 있습니다.

무엇이 변했는지, 그리고 이 주식을 지켜보는 투자자들이 지금 알아야 할 내용은 다음과 같습니다.

Bernstein이 Shield에 대한 확신을 강화함에 따라 Guardant Health 주가 랠리

Investing.com에 따르면, Bernstein의 분석가 Eve Burstein은 7월 2일 Guardant Health에 대한 목표 주가를 $175에서 $200로 상향 조정하며 Outperform 등급을 유지했습니다.

이번 등급 상향은 UnitedHealth가 Medicare의 기존 보장 조건과 동일하게 45세에서 75세 사이의 회원들에게 Shield를 보장하기로 결정한 데 따른 것입니다.

Bernstein은 이번 조치로 Guardant가 1,000만 명의 신규 보험 적용 고객을 확보할 수 있을 것으로 추정합니다.

이 단일 보험사의 결정은 엄청난 무게감을 가집니다. Bernstein은 Guardant360과 Exact Sciences의 Cologuard에 대한 과거 보장 패턴을 지목했습니다.

Bernstein은 일단 하나의 주요 보험사가 전념하기 시작하면, 다른 보험사들도 몇 분기 내에 뒤따르는 경향이 있다고 언급했습니다.

새로운 목표 주가 뒤에 숨겨진 계산은 흥미롭습니다.

Bernstein은 Shield의 2030년 매출 추정치를 $7억 7,000만에서 약 $15억으로 거의 두 배 상향했습니다. 또한 2040년 추정치를 약 $41억으로 상향했습니다.

왜 UnitedHealth의 급여 결정이 Guardant Health의 성장 계산식을 재편하는가

Shield는 45세 이상의 평균 위험군 성인을 대상으로 대장암을 선별하는 혈액 검사입니다. 이는 대장 내시경 (colonoscopies) 및 가정용 대변 검사 키트 (at-home stool kits) 의 대안입니다. 단 한 번의 채혈만으로 충분합니다.

UnitedHealth의 결정이 중요한 이유는 Medicare뿐만 아니라 민간 보험사 (commercial insurers) 가 이제 더 많은 환자를 보장하기 때문입니다.

TD Cowen은 이번 조치가 45세에서 64세 사이의 UnitedHealth 회원 1,050만 명을 기준으로, Shield의 보험 급여 적용 시장을 약 17% 확장할 수 있다고 추정합니다.

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