투자 관리 회사인 Sands Capital은 'Sands Capital Technology Innovators Fund' 2026년 2분기 투자자 서한을 발표했습니다. 해당 서한 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 이번 분기에 글로벌 주식 시장이 급반등했으며, MSCI ACWI는 광범위한 시장 강세, 지정학적 긴장 완화, 그리고 AI 인프라에 대한 지속적인 열기가 뒷받침되며 2020년 이후 가장 강력한 분기 상승률을 기록했습니다. 정보 기술(IT) 부문이 상승을 주도했으며, 반도체 및 하드웨어 기업들이 지수 상승의 대부분을 차지했습니다. 이 펀드는 2026년 2분기에 26.9%(순액) 수익률을 기록했습니다. 포트폴리오는 메모리, 소프트웨어 인프라, 사이버 보안 및 기타 AI 관련 보유 자산 전반에서 강력한 상승세의 수혜를 입었으나, 메가캡(mega-cap) 칩 설계 및 제조사에 집중된 노출도가 CPU, 네트워킹, 메모리로 리더십이 확대되면서 상대적 성과에 부담을 주었습니다. 거시 경제 우려와 AI 변화에 대한 불확실성 속에서 수직 소프트웨어, 인터넷, 금융 보유 자산은 미미한 하락 요인이었습니다. 이 펀드는 컴퓨팅, 메모리, 제조, 네트워킹, 전력 등 핵심 AI 병목 지점에 계속 초점을 맞추고 있으며, 경쟁 우위를 강화하기 위해 AI를 활용할 수 있는 선택된 비즈니스를 유지하고 있습니다. 연간 주요 투자 아이디어에 대해 더 자세히 알아보려면 펀드의 상위 다섯 개 보유 종목을 확인해 보십시오.

Sands Capital Technology Innovators Fund는 2026년 2분기 투자자 서한에서 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)를 주목할 만한 성과 기여자로 강조했습니다. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)는 세계 최고의 파운드리 (Contract Chip Manufacturer) 기업으로, 글로벌 주요 기술 기업들을 위한 첨단 반도체를 생산합니다. 2026년 8월 6일, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)는 주당 418.20달러로 마감했습니다. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)의 1개월 수익률은 -4.36%였으며, 지난 52주 동안 주가는 71.68% 상승했습니다. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)의 시가총액은 1.9조 달러입니다.

Sands Capital Technology Innovators Fund는 2026년 2분기 투자자 서한에서 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)에 대해 다음과 같이 언급했습니다:

"Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)의 기여도는 첨단 반도체 제조 분야 내에서의 병목 (Bottleneck) 위치에 대한 지속적인 신뢰를 반영합니다. 1분기 매출은 시장 컨센서스 (Consensus) 예상치에 부합했으며, 매출총이익률 (Gross Margin)은 컨센서스를 상회하였고, 가이던스 (Guidance)는 연말까지 지속적인 강세를 암시했습니다. 이 회사는 최첨단 노드 (Leading-edge nodes) 및 첨단 패키징 (Advanced packaging) 전반에 걸친 강력한 수요와 함께, 가장 진보된 많은 AI 칩들의 규모 있는 제조 파트너로 남아 있습니다. 우리는 Taiwan Semiconductor의 제조 리더십, 가격 결정력 (Pricing power), 그리고 AI 공급망 내에서의 전략적 위치가 지속 가능한 장기 성장을 계속 뒷받침할 것이라고 믿습니다."