미국 소비자들은 여전히 소비하고 있지만, 돈을 어디에 쓸지에 대해 점점 더 까다로워지고 있습니다.

이것이 중요한 이유: 목요일에 발표된 Dollar Tree, Burlington, Best Buy 및 Kohl's의 실적은 소비자들이 저렴한 상품(bargains)과 작은 사치(small indulgences)에는 여전히 지출할 의사가 있지만, 높은 휘발유 가격과 기타 일상적 비용이 가계 예산을 압박함에 따라 점점 더 선택적으로 변하고 있음을 시사합니다.

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전체적인 그림: 현재 탄력을 받고 있는 소매업체들은 쇼핑객들에게 명확한 가치, 편의성 또는 지출할 이유를 제공하는 곳들입니다.

• Dollar Tree의 CEO Mike Creedon은 높은 연료 가격과 광범위한 경제적 불확실성이 예산을 압박함에 따라 고객들이 여전히 "가치에 집중(value focused)"하고 있다고 말했습니다.
• Creedon은 Dollar Tree를 저렴한 사치를 찾는 쇼핑객들에게 "죄책감 없는(guilt-free)" 선택지라고 설명하며, "사람들은 여전히 자신에게 대접하고 싶어 한다"라고 말했습니다.

수치로 보는 현황: Dollar Tree는 3.5%의 동일 매장 매출 성장률(comparable sales growth)을 기록했으며 가이던스(guidance)를 상향 조정했습니다.

• Off-price 매장인 Burlington은 6%의 동일 매장 매출 성장률을 보고하고 전망치를 높였습니다.
• Best Buy는 2%의 동일 매장 매출 성장률로 분석가들을 놀라게 했습니다.
• Kohl's는 4년 만에 최고의 동일 매장 매출 실적을 기록했습니다.
• Costco는 목요일 늦게 9.8%의 동일 매장 매출 성장률을 보고했습니다.

그들이 말하는 것: Burlington의 CEO Michael O'Sullivan은 현재의 소매 환경에 대해 간단한 설명을 내놓았습니다: "고객은 가치(Value)에 투표하고 있습니다."

• GlobalData의 매니징 디렉터(Managing Director)인 Neil Saunders는 Dollar Tree의 실적이 재정적 압박을 받는 소비자들이 일부 재량 소비(Discretionary) 목적의 방문은 줄이면서도, 필수품을 위해서는 여전히 가치 중심 소매업체(Value retailers)에 의존하고 있음을 시사한다고 말했습니다.
• Costco 경영진은 소비자들이 점점 더 가격에 민감해짐에 따라 이번 분기 동안 높은 가스 가격이 기록적인 연료 수요를 견인했다고 밝혔으나, 회원들은 가치가 충분하다고 느껴질 때는 여전히 일부 고급 제품에 지출할 의사가 있었다고 말했습니다.

행간의 의미: 소비자들이 더욱 타이트해진 예산을 관리함에 따라, 할인점(Discount) 및 오프프라이스(Off-price) 체인은 계속해서 트레이드 다운(Trade-down, 저가 브랜드로 전환하는 행위) 효과의 혜택을 보고 있습니다.

• Dollar Tree는 모든 소득 계층에서 가치 중심의 쇼핑이 늘어나고 있다고 밝혔으며, Burlington은 쇼핑객들이 계속해서 저렴한 가격(Affordability)을 우선시하고 있다고 말했습니다.
• Kohl's의 CEO Michael Bender는 쇼핑객들이 가스비, 식비, 공공요금 비용을 조절하며 "주방 식탁에 앉아 삶을 꾸려나가기 위해 애쓰고 있다"고 묘사했습니다.
• Kohl's 경영진은 더 낮은 가격의 PB 상품(Store-owned brands), 확대된 쿠폰 적용 범위, 그리고 가치 중심의 머천다이징(Merchandising)이 핵심 고객들을 다시 매장으로 불러들이는 데 도움이 되었다고 밝혔습니다.

그렇지만: 목요일의 실적 발표는 소비자들이 제품이 충분히 매력적이라고 느낄 때는 여전히 재량 소비 제품(Discretionary products)에 지출할 의사가 있음을 보여주었습니다.

• Best Buy의 CEO Corie Barry는 쇼핑객들이 여전히 "가치에 집중하며 세일 기간에 매력을 느낀다"고 말하면서도, "필요할 때나 기술 혁신이 있을 때"는 특히 게이밍 (Gaming), 컴퓨팅 (Computing), 모바일 폰 (Mobile phones) 분야에서 고가의 기술 제품 (Higher-ticket technology products)에 기꺼이 지출할 의사가 있다고 밝혔습니다.
• Best Buy는 또한 메모리 비용 상승이 업계 전반에 영향을 미침에 따라 올해 말 일부 기술 제품의 가격이 상승할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 일부 게이밍 시스템 (Gaming systems)은 이미 가격을 올리기 시작했습니다.
• Gap Inc. 또한 Gap과 Old Navy의 강력한 실적에 힘입어 9분기 연속 동일 매장 매출 (Comparable sales) 성장을 기록했다고 보고했습니다.

결론 (The bottom line): 이러한 경제 상황에서 소매업체들은 단순히 가격으로만 경쟁하는 것이 아니라, 소비자가 지출을 정당화할 수 있는 명분을 두고 경쟁하고 있습니다.

편집자 주: 이 기사는 Costco와 Gap Inc.의 실적 발표 내용을 포함하여 업데이트되었습니다.

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