금리 또 올린다고 발작하는데 AI 반도체만 미친 듯이 날아가는 중 ㅋㅋㅋ

금리 또 올린다고 발작하는데 AI 반도체만 미친 듯이 날아가는 중 ㅋㅋㅋ

JP모건 $JPM 형들이 각 잡고 쓴 크로스에셋 리포트 떴는데 핵심만 싹 털어줌. 지금 시장 한 줄 요약하면 "금리 더 올려서 내수 경기 다 박살 나도 알빠노? AI랑 반도체 타면 그만이야" 이거임 ㅋㅋㅋ

1. 매크로 & 연준: 10월 금리 인상은 일단 컷, 근데 아직 안 끝남
   • 9월 미국 고용 꼬라지가 2.9만 명 증가에 그침. 실업률도 4.18%로 슬금슬금 기어올라옴. 덕분에 시장에선 "10월엔 금리 안 올리겠지?" 하면서 10월 인상 확률 17bp에서 4bp 수준으로 떡락함.
   • JP모건 뷰는 일단 12월에 딱 25bp 한 방 더 올리고 이번 인상 사이클 졸업한다는 시나리오임. 근데 연준 위원 18명 중 8명은 2027년에도 또 올려야 된다고 벼르는 중임.
   • FOMC 위원들 튀어나와서 AI 투자 때문에 단기 인플레이션 터진다고 입 모아서 징징댐. 로건 같은 매파는 50bp는 더 올려야 정신 차린다고 으름장 놓는 판국임. 유가도 배럴당 100달러 찍고 있어서 긴장 타야 됨.

2. 채권시장: 5년물 들고 뚝배기 깨진 애들 손절 끝남
   • 금리 길게 갈 거라면서 채권 숏 치고 발작하더니 결국 시장이 오버해서 금리 인상을 선반영해버림.
   • JP모건 성님들 분석으로는 인플레가 잡히면 금리 내려갈 거고, 인플레 안 잡혀서 경기 터져도 결국 조기 인하로 태세 전환할 거라 어차피 미국 5년물 중기 금리는 내려올 수밖에 없다는 논리임.
   • 미 10년물 금리는 지금 5.25% 수준인데 2026년 12월 5.05%, 2027년 9월 5.00%로 천천히 내려간다고 봄.

3. 미국 주식: AI 묻은 반도체 아니면 싹 다 잡주 취급 ㅋㅋㅋ
   • 양극화(K자형)가 레전드 수준임. 2025년 이후 글로벌 경기민감주 51% 오를 동안 내수 경기민감주는 고작 5% 오름. 기름값 오르고 물가 빡세니까 내수주 들고 있는 애들만 곡소리 나는 중임.
   • 시장이 AI vs 비(非)AI로 완전히 쪼개짐. 2025년 1월 이후 기술/AI 섹터가 53% 폭등할 때 나머지 섹터는 15% 상승에 그침.
   • JP모건 전술 픽: 소프트웨어 말고 AI 설비투자 직접 빨아먹는 반도체랑 하드웨어 풀매수 때리라는 입장임.
   • 개미들은 매그니피센트7(M7)에 영혼까지 베팅 중이고 중소형주 모아둔 러셀2000은 개미들 다 빤스런 치고 숏 잔고만 극단적으로 쌓임.
   • S&P500 지수는 지금 7,738인데 연말에 8,000 간다고 배팅함.

4. 국장(한국) & 일본: 코스피 9천 간다 실화냐? ㅋㅋㅋ
   • MSCI 한국 지수 연초 대비 수익률이 무려 99% 찍음. 원자재고 나발이고 전 세계 자산군 중에서 1등으로 떡상함.
   • JP모건이 제시한 코스피 목표치가 레전드인데, 지금 7,004에서 연말 9,000 찍는다고 지름 ㅋㅋㅋ 한국 GDP 성장률도 4.0%로 상향 때림. 신흥국 IT 비중확대 포지션의 최대 수혜국임.
   • 일본 주식(TOPIX)은 4,091에서 연말 4,600 전망하며 중립 포지션 유지. 일본은행은 금리 1.25%에서 내년까지 2.0%까지 올릴 거라 봄.

잡주 들고 기도 메타 하지 말고 AI 인프라 빨아먹는 대장주에 붙어있는 게 살아남는 길이라는 게 월가 1등 형들의 결론임 ㅋㅋㅋ

Not financial advice