금광주 ETF인가 은광주 ETF인가: 현재 어떤 귀금속 ETF가 더 나은 매수 기회인가?

Sprott Gold Miners ETF (NYSEMKT:SGDM)는 더 낮은 수수료와 북미 금 노출도를 제공하는 반면, Global X - Silver Miners ETF (NYSEMKT:SIL)는 최근 더 높은 수익률과 함께 글로벌 은 채굴 접근성을 제공합니다.

두 펀드 모두 귀금속 채굴 산업에 대한 타겟팅된 진입 기회를 제공하지만, 포트폴리오 내에서 수행하는 역할은 서로 다릅니다. 금과 은은 종종 유사한 가격 궤적을 따르지만, 이 ETF들의 운영 리스크(operational risks)와 지리적 집중도는 크게 다릅니다. 이 비교에서는 기초 자산과 비용 구조가 장기적인 결과에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 살펴봅니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	SIL	SGDM
발행사 (Issuer)	Global X	Sprott
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총 수익률(total return)을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

Sprott 펀드의 비용 비율 (expense ratio)은 0.46%로 Global X 펀드가 부과하는 0.65%보다 현저히 낮기 때문에 투자자들은 Sprott 펀드를 더 저렴하다고 느낄 수 있습니다. 두 펀드 모두 정기적인 분배금을 지급하지만, Global X 펀드는 1.10%의 분배 수익률을 제공하여 Sprott 펀드의 1.00%보다 약간 더 높습니다.

성과 및 리스크 비교

지표	SIL	SGDM
최대 낙폭 (Max drawdown, 5년)	(54.30%)	(45.00%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,807	$2,214

구성 요소

Sprott Gold Miners ETF (NYSEMKT:SGDM)는 특히 미국과 캐나다에 위치한 금 생산 기업들에 전략을 집중합니다. 이 비분산형 (non-diversified) 펀드는 통상적으로 자산의 최소 90%를 벤치마크 증권에 할당합니다. 41개의 보유 종목은 99%가 기초 소재 (basic materials) 주식으로 구성되어 있으며, 가장 큰 비중을 차지하는 포지션으로는 Agnico Eagle Mines (TSX:AEM.TO) 10.46%, Barrick Mining (TSX:ABX.TO) 9.52%, 그리고 Newmont (NYSE:NEM) 8.48%가 있습니다. 2014년에 출시된 이 펀드는 특별한 구조적 특이점은 보고되지 않았으며, 지난 12개월간 주당 $0.73의 배당금을 기록했습니다.

Global X - Silver Miners ETF (NYSEMKT:SIL)는 자본 성장 (capital growth)과 수익 (income)을 모두 추구하며 은 채굴 기업의 글로벌 지수를 추종합니다. 이 펀드는 40개의 보유 종목을 유지하고 있으며, 이들은 100.00% 기초 소재 (basic materials) 섹터에 완전히 집중되어 있습니다. 상위 보유 종목으로는 Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) 21.52%, Pan American Silver (NYSE:PAAS) 12.66%, 그리고 Coeur Mining (NYSE:CDE) 11.04%가 포함됩니다. 이 펀드는 2010년에 출시되었으며, 이 역시 특별한 구조적 특이점은 보고되지 않았습니다. 지난 12개월 동안 주당 $0.99를 지급했습니다.