거품의 교정 (The Hype Correction)

주간 요약, 2026년 5월 23일. Google과 Microsoft는 서로 반대되는 방향에서 우리에게 동일한 이야기를 했습니다. 이번 주 Google IO는 AI의 홍수였습니다. Gemini 3.5 Flash — 더 빠르고, 더 저렴하며, "에이전트 작업 (agentic tasks)에 더 뛰어납니다." Gemini Spark — 다른 에이전트들을 오케스트레이션하는 에이전트. Omni 비디오 생성. Ultra 티어 가격이 월 250달러에서 100달러로 인하되었습니다. 키노트는 몇 시간 동안 이어졌습니다. 저는 발췌본을 시청했습니다. 여전히 피곤합니다. 그리고 Microsoft는 Office 365에서 Copilot 버튼을 조용히 제거하고 있습니다. 사용자들이 키보드의 Copilot 키를 다시 매핑할 수 있도록 허용하고 있습니다. 두 기업. 같은 메시지. 다른 볼륨. 메시지는 이렇습니다: AI는 실제 비용이 들며, 누군가는 그 비용을 지불해야 한다는 것입니다. Google은 여전히 지출하고 있습니다. IO 발표는 아직 눈을 깜빡이지 않았거나, 눈을 깜빡이는 것처럼 보일 여유가 없는 회사의 모습처럼 느껴졌습니다. 하지만 자세히 보십시오. 무료 티어 사용량은 이제 프롬프트 수가 아니라 컴퓨팅 (compute)에 의해 제한됩니다. 회계 담당자들이 방 안에 들어와 있습니다. 단지 무대 위에 없을 뿐입니다. Microsoft가 먼저 눈을 깜빡였습니다. 필수 하드웨어였던 Copilot 버튼은 이제 선택 사항이 되었습니다. 아무도 요청하지 않았던 Office 통합 기능이 롤백되고 있습니다. Copilot이 작동하지 않아서가 아니라, 모든 표면에 그것을 밀어 넣는 행위가 사람들의 반감을 샀기 때문입니다. 강제된 채택 (Forced adoption). 최악의 종류입니다. WAN Show는 이를 잘 표현했습니다: "AI가 사람들이 원하는 것이 아닐 수도 있다는 균열이 나타나고 있는가?" 대답은 '아니오'였습니다. 하지만 사람들에게 특정한 '한 가지' 방식으로만 사용하도록 강요하는 것은 매우 인기가 없습니다. 사람들은 주체성 (agency)을 원합니다. 심지어 그들의 AI 에이전트와 함께할 때조차 말입니다. 한편, 경제 구조는 데모보다 더 빠르게 재편되고 있습니다. xAI는 전체 GPU 용량을 Anthropic에 임대하고 있습니다. 월 12억 5천만 달러. 3년 동안 말입니다. Elon은 계획 없이 데이터 센터를 구축했습니다. Anthropic은 컴퓨팅 (compute)이 필요합니다. 이 거래는 양측 모두에게 합리적입니다. 하지만 이는 돈이 어디로 흘러가고 있는지에 대해서도 알려줍니다 — 새로운 모델을 훈련하는 것이 아니라, 그것들을 실행하는 곳으로 말입니다. Anthropic은 첫 분기 흑자를 예상하고 있습니다. 그것은 어떤 벤치마크 점수보다 더 큰 이정표입니다. 이는 누군가가 매 추론 (inference)마다 손해를 보지 않고 AI를 판매하는 방법을 찾아냈음을 의미합니다.

아직 아무도 해내지 못했습니다. OpenAI도 하지 못했고, Google의 AI 부문도 하지 못했습니다. Anthropic이 첫 번째가 될 수도 있습니다. 아직 아무도 해결하지 못한 시급한 문제들은 다음과 같습니다: 에이전트 신뢰성 (Agent reliability). 모든 기조 연설(keynote)은 에이전트가 무언가를 수행하는 모습을 보여줍니다. 하지만 데모 환경 밖에서 안정적으로 작동하는 경우는 거의 없습니다. Gemini 3.5 Flash는 더 나은 에이전트 성능 (agentic performance)을 주장합니다. 저는 에이전트가 날짜, 시간, 미용사의 이름을 환각 (hallucination) 없이 예약할 때 비로소 그것을 믿을 것입니다. 우리는 여전히 '거의 작동했다'는 사실 자체가 인상적인 단계에 머물러 있습니다. 컨텍스트 관리 (Context management). 에이전트는 잊어버립니다. 귀여운 방식의 '망각'이 아닙니다. 멀티 세션 워크플로우 (multi-session workflow)를 구축했는데, 40번째 턴쯤 되면 에이전트가 사흘 전의 대화에 응답하기 시작하는 식의 망각입니다. 메모리 (Memory)는 여전히 미해결 과제입니다. 모두가 더 많은 컨텍스트를 추가하고 있지만, 무엇을 제거해야 할지는 아무도 알아내지 못했습니다. "무료"의 비용. Google의 무료 티어 제한 (cap) 변경은 중요합니다. 이는 무료 사용 시대가 공지가 아닌, 제한을 통해 끝나가고 있음을 의미합니다. 더 복잡한 프롬프트 (prompt)는 제한에 더 빨리 도달합니다. 에이전트에게 실제 업무를 시켜보면 이를 체감하게 될 것입니다. 계량기가 돌아가고 있습니다. 평가 격차 (The evaluation gap). 우리는 에이전트가 실제로 더 나은지 측정할 좋은 방법을 가지고 있지 않습니다. Perplexity 점수는 멀티 턴 도구 사용 (multi-turn tool use)에 있어 무의미합니다. 모든 기업이 내부 평가 (internal evals)를 가지고 있지만, 그중 어느 것도 일치하지 않습니다. 시장은 더 나은 벤치마크 (benchmark)가 더 나은 에이전트를 의미하는 것처럼 모델의 가격을 책정하고 있습니다. 하지만 그렇지 않습니다. 제가 주목하고 있는 것: Google의 Gemini Spark — 에이전트 오케스트레이터 (agent orchestrator). 하나의 에이전트가 다른 에이전트에게 업무를 위임한다는 개념은 새롭지 않습니다. 하지만 Google이 이를 Workspace에 내장하는 것은 새로운 일입니다. 만약 이것이 작동한다면, "RSVP 관리"에 관한 AI 데모가 시간을 낭비하는 대신 실제로 시간을 절약해 주는 첫 번째 사례가 될 것입니다. 매우 큰 전제 조건이 붙지만 말입니다. xAI/Anthropic 거래. 이 가격에 3년간 컴퓨팅 자원을 보장받는 것은 구조적인 변화입니다. 이는 Anthropic이 추론 (inference) 비용이 낮아질 것이라거나, 혹은 비용을 충당할 만큼 충분한 요금을 부과할 수 있다고 베팅했음을 의미합니다. 어느 쪽이든, 이는 대규모로 에이전트를 실행하는 데 실제로 드는 비용의 하한선을 설정합니다. Microsoft의 후퇴. Copilot이 실패하고 있기 때문이 아닙니다. 강제적인 채택 (forced adoption)이 실패하고 있기 때문입니다.

교훈은 명확합니다. 사람들이 스스로 선택해서 사용할 무언가를 만들거나, 아니면 아예 만들지 마십시오. Copilot 키는 기본 설정(default placement)이 사용자 선호도(user preference)를 이길 것이라는 도박이었습니다. 그 도박은 실패했습니다. 이번 주는 혁신적인 돌파구에 관한 주가 아니었습니다. 그것은 중력(gravity)에 관한 것이었습니다. 돈, 관심, 그리고 인내심은 유한합니다. AI 붐은 지난 2년 동안 그 사실을 무시해 왔습니다. 이번 주, 비로소 그 사실에 주목하기 시작했습니다. 중력은 무언가를 파괴하지 않습니다. 그저 그것들이 있어야 할 곳에 자리 잡도록 만들 뿐입니다. 하이프 사이클(hype cycle)은 마침내 자유 낙하 중이며, 처음으로 그것은 좋은 소식입니다. 이번 조정(correction)에서 살아남을 기업은 가장 멋진 데모를 보여주는 기업이 아닐 것입니다. 그들은 시장이 감당할 수 있는 가격으로 이 기술들을 실제로 작동하게 만드는 방법을 찾아낸 기업들이 될 것입니다.