가장 돈을 버는 것은 항상 곡괭이를 파는 사람(selling shovels)과 마지막에 고객을 장악하는 사람이라는 점을 말하지 않을 수 없습니다. 마지막으로 대부분의 일반인에게 가장 실용적인 3가지 제언과 결론을 정리했습니다:

@chamath 이 포스트는 AI 6단계 프레임워크(six-layer framework)를 설명하는데, 저는 이것을 보고 제 노트북에 적어둔 창업 방향을 전부 지우고 다시 썼습니다. 정말 과장이 아닙니다.

그는 AI 산업 체인(AI industry chain)을 바닥부터 꼭대기까지 6단계로 나누었습니다: 토지·전력·데이터 센터(Land, Power, Data Center), 칩(Chips), 클라우드(Cloud), 모델(Models), Harness, 애플리케이션(Applications).

그리고 매우 날카로운 말을 남겼습니다:

현재 가장 돈을 버는 곳은 최하단에 있고,
미래에 가장 돈을 버는 곳은 최상단에 있으며,
그 중간의 몇 단계는
대부분의 사람들에게 함정이다.

제 이해를 공유해 보겠습니다.

1️⃣ 먼저 현재에 대하여:

돈은 어디에 있는가? 전력, 토지, 데이터 센터에 있습니다.

그와 그의 파트너는 이미 약 6GW의 전력 용량을 확보했습니다. 데이터 센터를 짓는 것은 점점 더 어려워지고 있으며, 전력이 공급되는 토지의 가치는 폭등할 것입니다.

칩(Chips)?
그는 이를 완전히 포기했습니다. 정밀도 요구사항이 너무 높고 공급망(supply chain)이 너무 무거워 스타트업은 도저히 감당할 수 없기 때문입니다.

클라우드(Cloud)?
매우 수익성이 높지만 점점 더 하기 어려워지고 있습니다. 앞으로 정부는 KYC(본인 확인)를 강제하고 보안 책임을 지게 할 것이며, 위험 대비 수익비(risk-reward ratio)가 악화되고 있습니다.

모델 계층(Model layer)에 대해서도 그는 의구심을 가집니다. 그는 "tokenmaxxing"이라는 용어를 만들었는데, 이는 많은 모델의 수익이 허수로 부풀려져 있다는 뜻입니다. 모델이 사용하기 불편해서 사용자가 원하는 결과를 얻기 위해 토큰(token)을 여러 번 더 소모해야 하기 때문이며, 이러한 수익은 지속 가능하지 않습니다.

그리고 그가 진정으로 올인(all-in)하는 계층은 바로 Harness입니다.

이 단어는 번역하기 어렵지만, 대략 "배선(wire harness)" 또는 "컨텍스트 시스템(context system)"이라는 의미입니다.

즉, 기업이 자신의 데이터, 워크플로우(workflow), 평가 체계, 비즈니스 규칙을 진정으로 "소유"할 수 있도록 도와 AI가 사용할 수 있는 형태로 만드는 것입니다.

모델이 누구의 것이든 상관없습니다. 당신의 컨텍스트(context)와 프로세스(process)가 내 시스템 위에 있다면, 당신은 나를 교체할 수 없습니다.

그는 2년 전 이를 위해 8090이라는 펀드를 설립했습니다.

논리는 명확합니다: 모델은 결국 전력처럼 중요하지만 이윤은 박할 것입니다.

고객을 진정으로 묶어두는 것은 "내 모델이 당신보다 강하다"가 아니라, "당신의 전체 비즈니스 로직이 내 위에서 돌아간다"는 것입니다.

최상층은 분명 애플리케이션(Applications)이겠지만, 그는 미래의 애플리케이션이 "한 번 만들어 만 개를 파는" 기존의 SaaS 방식이 아닐 것이라고 말합니다.

앞으로는 모든 회사가 자신의 핵심 경쟁력(그는 이를 alpha라고 부릅니다)을 소프트웨어에 주입하여, "맞춤형이면서도 확장 가능한(customized but scalable)" 시스템을 만들 수 있게 될 것입니다.