Warren Buffett의 후계자 Greg Abel, 버크셔 해서웨이 4번째 최대 보유 자산이 될 가상 독점에 거액 투자

올해는 억만장자 Warren Buffett이 건설한 트릴리언 달러 규모 회사의 새로운 시대가 도래했습니다. 오마하의 현인(Oracle of Omaha)은 12월 31일 Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB) CEO를 은퇴하며, 공식적으로 자신의 수제자인 Greg Abel에게 지휘봉을 넘겼습니다.

Abel은 자신의 존재감을 드러내는 데 시간을 허비하지 않았습니다. 버크셔의 1분기 Form 13F에 따르면, 그는 16개 포지션을 완전히 정리하고 기술주를 다시 매수 목록에 올렸으며, 구글 모회사인 Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)에 대한 상당한 투자를 통해 이를 입증했습니다.

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Abel이 이 회사가 더 이상 할아버지 세대의 버크셔 해서웨이가 아님을 분명히 하는 데는 단지 한 분기가 걸렸으며, 그는 아직 버크셔의 3,250억 달러 규모 투자 포트폴리오를 변신시키는 것을 끝내지 않았습니다.

Abel은 월스트리트 주요 가상 독점 기업에 계속해서 자금을 투입하고 있다

1분기 동안 Abel은 Alphabet Class A 주식(GOOGL)에 대한 버크셔의 지분을 36,403,656주 매수로 세 배 이상 늘렸고, Class C 주식(GOOGL)에는 3,585,215주를 매수하여 완전히 새로운 포지션을 열었습니다.

Alphabet은 6월 1일 인공지능(AI) 인프라 확장을 자금으로 하기 위해 800억 달러 규모의 주식 판매 계획을 발표했습니다. 며칠 후, 이 금액을 무려 847억 5천만 달러로 늘렸습니다. Abel의 버크셔는 사모 거래를 통해 이 공모에서 100억 달러를 매수하기로 약속했습니다 (Class A 50억 달러, Class C 50억 달러). 이 추가 투자는 Alphabet을 상위 4개 보유 자산으로 만들 것이며, 이 포지션의 시장 가치는 300억 달러를 초과할 것입니다.

대부분의 투자자들은 인터넷 검색 분야에서 Alphabet이 가진 가상 독점 (virtual monopoly) 상태에 익숙합니다. GlobalStats에 따르면, Google은 지난 10년 동안 전 세계 인터넷 검색 트래픽의 89%에서 93% 사이를 차지해 왔습니다. Google에 이어 세계에서 두 번째로 방문자가 많은 소셜 사이트인 YouTube를 Alphabet이 소유하고 있다는 점까지 결합하면, 왜 이 회사가 진정으로 독보적인 광고 가격 결정력 (ad-pricing power)을 보유하고 있는지 쉽게 이해할 수 있습니다.