Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ)와 FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (NYSEMKT:GQRE)를 비교하는 것은 저비용의 국내 시장 선두주자와 글로벌하게 분산된 인덱스 펀드 사이에서 균형을 맞추는 것을 의미합니다.

부동산 섹터에 대한 노출을 추구하는 투자자들은 종종 광범위한 국내 펀드와 전문화된 국제 전략 중에서 선택합니다. Vanguard Real Estate ETF와 FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund 모두 임대 수입이 발생하는 부동산을 통해 분산 투자를 제공합니다. Vanguard 펀드는 미국 시장에 초점을 맞추는 반면, FlexShares 펀드는 Northern Trust Global Quality Real Estate Index를 추종하는 것을 목표로 전 세계적으로 보유 자산을 선별하기 위해 품질 점수 방법론(quality-score methodology)을 사용합니다.

개요 (비용 및 규모)

지표	GQRE	VNQ
발행사	FlexShares	Vanguard
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베타(Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 5년 월별 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총수익률을 나타냅니다. 배당수익률(Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배금 수익률입니다.

비용은 장기 보유자에게 주요 차별화 요소입니다. Vanguard 펀드는 0.13%의 운용보수 비율(expense ratio)을 특징으로 하여, FlexShares 펀드가 부과하는 0.46%보다 훨씬 저렴합니다. 즉각적인 소득을 우선시하는 투자자는 FlexShares 펀드가 Vanguard에 비해 0.69 퍼센트포인트의 수익률 격차를 보이며 더 높은 지급액(payout)을 제공한다는 점에 주목할 수 있습니다.

성과 및 위험 비교

지표	GQRE	VNQ
최대 낙폭 (5년)	(35.10%)	(34.50%)
5년간 $1,000 성장액 (총수익률)	$1,113	$1,123

내용물

Vanguard Real Estate ETF는 주로 주식형 부동산 투자 신탁(Real Estate Investment Trusts)에 투자하며, MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index를 추종하기 위해 145개 자산을 보유하고 있습니다. 최대 비중을 차지하는 종목은 Welltower가 8.4%, Prologis가 6.7%, Equinix가 5.5%입니다. 이 펀드는 2004년에 출시되었습니다. Vanguard Real Estate ETF는 최근 12개월 동안 주당 $3.47을 지급했으며, 이는 최근 약 $97.32의 주가를 기준으로 할 때 3.60%의 배당수익률(yield)에 해당합니다.

FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund는 국제적 분산 투자를 위해 207개 자산을 포함하는 글로벌 지수를 목표로 합니다. 최대 비중을 차지하는 종목은 Equinix가 6.5%, Welltower가 4.5%, Prologis가 4.5%입니다. 이 펀드는 2013년에 출시되었습니다. FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund는 최근 12개월 동안 주당 $2.73을 지급했으며, 이는 최근 약 $64.59의 주가를 기준으로 할 때 4.20%의 배당수익률(yield)에 해당합니다.